2013 - Ideal

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Informe Anual 2013 Evolución 2011 - 2013 Ingresos 8,400.5 2012 7,376.2 2011 2013 (en MM de pesos): 5,125.6 EBITDA 5,972.4 2012 4,878.7 2011 2013 (en MM de pesos): 3,293.4 2012 66.1% 2011 Guadalajara - Tepic 2013 Margen EBITDA 64.3% 71.1% 880.0 (11.9%) 71.5 (1.4%) 5,760.5 (78.1%) 2013 Informe Anual Carretera Energía 734.7 (14.3%) 2011 4,032.1 (78.7%) Infraestructura social: 0 (0%) 0 1 2012 Carretera 219.5 (4.3%) Energía 620.9 (8.5%) (72.9%) Carretera Agua 67.8 (1.3%) Agua 23.8 (0.3%) 2013 Servicios 91.0 (1.2%) Terminales Multimodales (14.9%) 6,124.4 Servicios 1,253.2 Energía (0.3%) 821 (9.8%) Terminales Multimodales 22.9 Agua (0.5%) 131.5 (1.6%) Servicios 47.5 Infraestructura social Terminales Multimodales Breakdown del portafolio de IDEAL: Ser una Empresa que se distinga de sus competidores por sus altos niveles de calidad en el servicio prestado a sus Clientes en sus diferentes proyectos de infraestructura, comprometida con sus Socios e Inversionistas al cumplir con políticas y estándares financieros, operativos, legales, sociales y ambientales. Autopista Urbana Sur 0 2 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Misión Informe Anual 2013 Proyecto hidroeléctrico Baitún, Panamá Informe a los Accionistas 04 Currícula de Administración 08 Currícula de Consejeros 08 Estructura Corporativa 09 Portafolio de Proyectos 10 Descripción de la Compañía 11 Eventos relevantes 15 Desglose por sectores 16 Estados financieros consolidados 21 0 3 Contenido Informe a los Accionistas Entorno Económico 0 4 La incertidumbre en la economía mundial en el 2013 siguió estando marcada por el ritmo de desarrollo de los principales países o zonas geográficas. Estados Unidos creciendo moderadamente, Europa parece haber superado el riesgo de recesión, pero aún con avance limitado y alto desempleo y China con la dificultad de estimar de qué tamaño es su desaceleración. México, después de la crisis económica mundial de 2008-2009, mostró durante los tres años siguientes un aumento promedio del PIB de 4.3%, que se explica principalmente por la menor base de comparación después de la fuerte caída del Producto Interno Bruto en 2009 de 4.7% y por la reactivación del dinamismo mundial. CRS Morelos Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Durante 2013, los mercados en el mundo continuaron caracterizándose por una alta volatilidad, particularmente en el precio de las acciones, que en su mayoría reflejaron valuaciones generosas gracias a las bajas tasas de interés. Sin embargo, es importante considerar que debido a la incertidumbre en la evolución de la demanda, parte importante de las utilidades de las empresas se orientaron hacia los dividendos y la recompra de acciones y no a la reinversión, que es lo que contribuye a generar crecimiento y empleo. En México, la media de crecimiento en los últimos 10 años es de 2.6%, muy bajo si lo comparamos con el de América Latina de 3.9 por ciento. Durante 2013, la economía mexicana mostró un débil crecimiento de 1.1% del PIB, por impactos negativos tanto externos, como por ajustes internos dado el déficit fiscal de 2012, acompañado de presiones inflacionarias. El presupuesto del gobierno, orientado a rebalancear las cuentas fiscales, influyó en la actividad económica a través de un gasto público conservador y mayor recaudación. Por otra parte, el tipo de cambio pasó por un año de intensa volatilidad con un mínimo de $11.98 por dólar y un máximo de $13.49 pesos. Los fundamentos económicos internos siguen siendo sólidos, no obstante el bajo dinamismo económico observado en 2013, toda vez que las bajas tasas de interés en todo el mundo y la disponibilidad de crédito, incentivan la inversión. El país cuenta con un sistema financiero bien capitalizado y con un nuevo marco regulatorio que le permitirá crecer a tasas más aceleradas, manteniendo un sano nivel de apalancamiento, mientras que en el sector externo se prevé continúe la recuperación moderada de los Estados Unidos, de Europa y de Japón, lo que fortalecerá a nuestra economía. Están así dadas las bases para que con una fuerte inversión nacional y activando la economía doméstica, podamos tener más altos niveles de desarrollo. Proyectos nuevos Informe Anual 2013 PTAR Atotonílco Principales actividades de la Compañía Centros Federales de Readaptación Social (CEFERESO) Es importante destacar que IDEAL continúa en el proceso de desarrollo y crecimiento del portafolio de activos, por lo que actualmente cuenta con un compromiso de inversión superior a los $23,600 millones de pesos para concluir las obras de la cartera actual de proyectos, mientras que prevalecemos activos en el mercado a través de una continua búsqueda de oportunidades de inversión que permitan a la sociedad contar con una mejor y mayor cobertura de infraestructura para enfrentar los retos futuros. El año 2013 representó para la Compañía un periodo de consolidación en la operación de los distintos proyectos, así como en el logro de objetivos específicos y concretos que a continuación se describen: El 3 de julio, IDEAL adquirió dos Centros Penitenciarios; Makobil (ubicado en Chiapas) y CRS Morelos, cada uno con una capacidad de 2,530 internos. Makobil y CRS Morelos son Contratos de Prestación de Servicios contratados por Prevención y Readaptación Social (PYRS), el cual es un órgano de la Secretaría de Gobernación. Dichos contratos contemplan un periodo de operación por 20 años. Makobil inició operaciones el 1 de diciembre, mientras que CRS Morelos, se encuentra en etapa de construcción. Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos (ETRAM Cuatro Caminos) El 19 de agosto el consorcio liderado por IDEAL, fue declarado como ganador de la licitación convocada por la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México para la modernización de la ETRAM Cuatro Caminos que comprende, entre otros: la construcción, rehabilitación, operación, mantenimiento, administración de la Estación y del transporte público, estacionamiento, espacios publicitarios y comerciales por 30 años. La ETRAM Cuatro Caminos es una de las tres principales estaciones de transferencia del país y registra una 0 5 En el 2013, IDEAL continuó realizando importantes inversiones en los distintos sectores de infraestructura que actualmente administra y desarrolla, siendo así como durante el año la Compañía registró una inversión por encima de los $13,100 millones de pesos, refrendando su objetivo fundamental: desarrollar infraestructura en el país en beneficio de la sociedad, acrecentando y mejorando el capital físico y humano en México. De esta forma, al cierre de 2013, IDEAL registró activos totales por $81,686 millones de pesos, representando un incremento de 41.6% con respecto al año anterior. afluencia diaria del orden de las 400,000 personas, así como de unas 45,000 unidades de transporte público. Actualmente ofrece servicio a la Línea 2 del Metro, la cual es la que presenta la mayor afluencia de personas, movilizando diariamente un promedio de 810 mil pasajeros, así como transporte foráneo. Macrotúnel de Acapulco Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. El 17 de junio, IDEAL firmó un acuerdo para tener participación en el proyecto Macrotúnel de Acapulco. Dicha concesión tiene un plazo de 30 años y conectará Puerto Marqués con Punta Diamante a través de un tramo carretero de 8.5 km que incluye 3.3 km de túnel. Actualmente el proyecto se encuentra en proceso de construcción y se estima que inicie operaciones en diciembre de 2015. Cartera actual de Proyectos Sector Carreteras IDEAL ha conformado un portafolio en el sector carretero que se encuentra distribuido estratégicamente para interconectar áreas de alta densidad poblacional, así como ejes carreteros de gran relevancia en el país, beneficiando directamente a importantes centros urbanos distribuidos en la Ciudad de México, Estado de México, Puebla, Hidalgo, Tlaxcala, Oaxaca, Jalisco, Nayarit, Guerrero, Sinaloa y Baja California. La red carretera que administra IDEAL cuenta con una longitud de 1,276 km de los cuales, al cierre de 2013, se encuentran en operación 919.3 km y el resto están en etapa de construcción. En el sector carretero es de destacar que el 12 de agosto se llevó a cabo la aceptación y firma del convenio modificatorio del Título de Concesión del Arco Norte, a través del cual se hace un reconocimiento de inversión y se amplía el periodo de dicha concesión hasta por 30 años adicionales a partir del vencimiento original. Es decir, el nuevo vencimiento de la concesión será en diciembre del año 2065. El convenio modificatorio contempla la ampliación a cuatro carriles (actualmente cuenta con dos) del tramo carretero que va de Atlacomulco a la Autopista México-Querétaro con una longitud de 54.1 kilómetros. Sector Agua 0 6 En este sector IDEAL participa a través de dos plantas de tratamiento de aguas residuales (PTAR) que constituyen, entre otros fines, un recurso para la irrigación de agricultura. La PTAR Saltillo se encuentra en operaciones desde abril de 2008, mientras que la PTAR Atotonilco, la cual es la más grande de su tipo en el mundo construida en una sola etapa, cuenta con una capacidad esperada de tratamiento de 35 metros cúbicos de agua residual por segundo, de los cuales 23 m3/ seg. corresponden a un tratamiento convencional biológico (TPC) y 12 m3/seg. corresponden a un tratamiento químico (TPQ) para época de lluvias. La planta tratará cerca del 60% del total de las aguas residuales generadas en la Ciudad de México y zona metropolitana y al cierre de 2013 cuenta con un avance en su construcción del 84%. Se estima que inicie operaciones durante la primera mitad del 2015. Sector Energía IDEAL cuenta con dos plantas hidroeléctricas: Bajo de Mina y Baitún, dichas Plantas logran una importante aportación para satisfacer la demanda energética en Panamá, a partir de la instalación y procuración de dos fuentes generadoras de energía limpia y económica. En suma, ambas hidroeléctricas cuentan con una capacidad total de 143 MW, lo que representa cerca del 10% de la energía total consumida de ese país. Destaca que ambas hidroeléctricas funcionan bajo la modalidad de generación de paso. Es decir, la energía se obtiene a partir de la cantidad de agua que circula en el cauce del río; por lo tanto, son las más amigables con el medioambiente. El 2013 representó la consolidación operativa de dichas plantas, ya que fue el año en que se encontraron operando al 100 por ciento. Sector Transporte Las terminales multimodales son centros de interconexión para el transporte, donde confluyen líneas del metro, estaciones de autobuses, sitios de taxis y otros sistemas de transporte, las cuales, a su vez, integran la disponibilidad de servicios de estacionamiento, espacios comerciales e incluso de servicios como hospitales. Así se logra brindar mayor seguridad y confort a los usuarios. Hoy en día, IDEAL cuenta con dos proyectos en operación: la ETRAM Azteca Bicentenario, ubicada en el municipio de Ecatepec y la CETRAM El Rosario, en la Delegación Azcapotzalco de la Ciudad de México, entre ambas reciben la suma total de pasajeros diarios de 310,000, aproximadamente. Con la adjudicación de la ETRAM Cuatro Caminos, el flujo diario de pasajeros estimado que se recibirá en las tres Terminales asciende a 710,000 personas. Sector Servicios I+D (Sistema Electrónico de Peaje IAVE) El vencimiento original del contrato con CAPUFE fue el 12 de julio de 2013. Sin embargo, se obtuvo una ampliación del mismo con vencimiento al 31 de julio del 2014 derivado del proceso de licitación del sistema electrónico de peaje que lleva a cabo CAPUFE. Actividades de Financiamiento Emisión Bursátil (FIC II) El 23 de abril se llevó a cabo la monetización de Flujos Residuales del Fideicomiso Ideal Carretero, FIC, a través de la colocación de certificados bursátiles, así como de la obtención de un crédito bancario, cada uno por un monto de $5,000 millones de pesos. Informe Anual 2013 Ambos instrumentos contemplan las mismas características y condiciones. Es decir, los $10,000 millones de pesos serán pagados en pari passu mediante amortizaciones semestrales en un plazo de 30 años. A partir de esta innovadora estructura, IDEAL obtuvo recursos para su crecimiento, mientras que los Inversionistas recibirán un pago fijo de intereses más un rendimiento variable, el cual está en función del desempeño de las cuatro carreteras que conforman el FIC. Refinanciamiento Pacífico Norte El 29 de noviembre se obtuvo la autorización, por parte de la SCT, para llevar a cabo el refinanciamiento del proyecto carretero Pacífico Norte, el cual contempla incrementar el monto de $4,535 millones de pesos a $6,000 millones de pesos y el plazo de 4 a 20 años. Con dicha estructura, el Proyecto mejora el perfil de deuda, al mismo tiempo que monetiza recursos. 0 7 Agradecemos la confianza de nuestros accionistas y socios, así como el continuo esfuerzo de nuestros colaboradores para el logro de dichos objetivos. Arco Norte Es así como en IDEAL continuamos trabajando en el logro de objetivos que permitan incrementar la base de proyectos de infraestructura en beneficio de toda la sociedad, brindándole mayor cobertura y fortaleciendo así las capacidades productivas del país. Currícula de Administración Nombre Cargo No Independientes Tipo de Consejero Marco Antonio Slim Domit Alfonso Salem Slim Carlos Slim Helú José Shedid Merhy Daniel Díaz Díaz Alejandro Aboumrad González Patrick Slim Domit Daniel Ruiz Fernández Carlos M. Jarque Uribe Presidente Vicepresidente Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero Patrimonial Patrimonial Patrimonial Patrimonial Relacionado Patrimonial Relacionado Patrimonial No Independiente No Independiente David Ibarra Muñoz José Kuri Harfush Fernando Solana Morales Óscar Pandal Graf Ernesto Vega Velasco Consejero Consejero Consejero Consejero Consejero Currícula de Consejeros MARCO ANTONIO SLIM DOMIT Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Presidente del Consejo de Administración ALFONSO SALEM SLIM Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Vicepresidente del Consejo de Administración CARLOS SLIM HELÚ Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Consejero Patrimonial JOSÉ SHEDID MERHY Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Consejero Patrimonial DANIEL DÍAZ DÍAZ Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Consejero Relacionado ALEJANDRO ABOUMRAD GONZÁLEZ Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Director General y Consejero Patrimonial Relacionado 0 8 Patrimonial Patrimonial Patrimonial Patrimonial Independiente PATRICK SLIM DOMIT América Móvil, S.A.B. de .C.V. Co-Presidente del Consejo de Administración DANIEL RUIZ FERNÁNDEZ Ingeniería de Proyectos y Supervisión, S.A. de C.V. Consultor CARLOS M. JARQUE URIBE Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Consejero No Independiente DAVID IBARRA MUÑOZ Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Consejero Patrimonial Independiente JOSÉ KURI HARFUSH Janel, S.A. de C.V. Director General FERNANDO SOLANA MORALES Solana y Asociados, S.C. Director General ÓSCAR PANDAL GRAF Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Consejero Patrimonial Independiente ERNESTO VEGA VELASCO Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. Consejero Independiente Guadalajara - Tepic Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. INDEPENDIENTES Estructura Corporativa Carreteras Chamapa - La Venta • 10.8 km • 100% Tepic - Villa Unión • 238.1 km • 100% Libramiento Toluca • 30 km • 100% ATM (Tijuana) • 29.8 km • 100% Arco Norte • 223 km • 100% Pacífico Norte • 241.5 • 100% Pacífico Sur • 309.6 km • 100% Autopista Urbana Sur • 15.5 km • 70% Agua Infraestructura Social Servicios de Infraestructura Terminales Multimodales Bajo de Mina • 56 MW • 100% PTAR Saltillo • 1.27 m3/s • 100% Azteca • 70,000 m2 const. • 69% 2013 PTAR Atotonilco • 35 m3/s • 40.8% CRS Morelos • 2,528 reos • 100% Makobil • 2,528 reos • 100% El Rosario • 42,000 m2 const. • 60% Cuatro Caminos • 93,470 m2 const. • 70% I+D (IAVE) (ETS) • 50% I+D Operación Baitún • 87 MW • 100% Informe Anual Energía Macrotúnel Acapulco • 8.5 km Carretera • 100% Agua • 100% Energía • 100% 0 9 Infraestructura Mitla • 169.2 km • 40% Portafolio de Proyectos Concesión Inicio de operación Vencimiento Vehículos Estándar Etapa 100% 42,903 100% en operación 100% en operación Licitación / Adquisición Distancia (km) % Particpación Adquirida 10.8 (diciembre 2013) Carreteras 1992 Ago-52 Tepic - Villaunión 2007 Abr-35 Licitación 238.1 100% 6,821 Tijuana - Mexicali 1992 Dic-49 Adquirida 29.8 100% 8,155 100% en operación Libramiento de Toluca 2007 Dic-59 Adquirida 30.0 100% 16,029 100% en operación 2011 Dic-65 Licitación 223.0 100% 16,620 100% en operación Dic-12 Dic-40 Licitación 15.5 70% 21,224 100% en operación Dic-39 Licitación 241.5 100%   181.5 100% 7,581 100% en operación 22.0 100% 2,554 100% en operación   Arco Norte Periférico Sur (2º Piso) Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Pacífico Norte Mazatlán - Culiacán Dec-09 Dic-39 Libramiento de Culiacán Ago-12 Dic-39 Libramiento de Mazatlán Estimado en nov-14 Dic-39   38.0 100% Nov-41 Licitación 309.6 100%   168.6 100% 111.0 100% Pacífico Sur Dic-11 Nov-41 Libramiento de Guadalajara Guadalajara - Tepic Estimado en abr-16 Nov-41 Libramiento de Tepic Estimado en abr-15 Nov-41   30.0 Mitla Estimado en dic-15 May-30 Licitación 169.2 Macrotúnel de Acapulco Estimado en dic-15 Jun-43 Licitación 8.5       1,276.0   Energía   En construcción Operación parcial 10,953 100% en operación 100%   En construcción 40% 3,000 En construcción 9,616 En construcción 145,456     Etapa   Capacidad % instalada Participación En construcción Bajo de Mina Oct-11 Mar-58 Licitación 56 MW 100% 100% en operación Baitún Dic-12 Mar-58 Licitación 87 MW 100% 100% en operación   M3 / Seg % Participación   Etapa Agua Inicio de operación Vencimiento PTAR Atotonilco Estimado en jun-15 Ene-35 Licitación 35.00 40.80% En construcción Abr-08 Dic-26 Adquirida 1.27 100% 100% en operación PTAR Saltillo Inicio de operación Vencimiento CRS Morelos Estimado en nov-14 20 años después de inicio de operación Adquirida 2,528 mujeres 100% En construcción Dic-13 Dic-33 Adquirida 2,528 hombres 100% 100% en operación Terminales Multimodales Terminal Azteca Inicio de operación Vencimiento   Capacidad % (núm. de Participación reos) Infraestructura Social Makobil   M2 comer% ciales Participación     Etapa Etapa Nov-09 Jun-37 Licitación 70,000 69% 100% en operación Terminal El Rosario Dic-12 Jun-39 Licitación 42,000 60% 100% en operación Terminal Cuatro Caminos Ene-17 Ago-43 Licitación 93,470 70% Pre-construcción   Transacciones % Participación Adquirida 172.3 MM 50% Sistema Electrónico de Peaje I + D (IAVE) 1 0 Inicio de operación Vencimiento Operación parcial Inicio de operación Vencimiento Jun-05 Jul-14   Etapa 100% en operación CRS Morelos Chamapa - La Venta Libramiento Culiacán Descripción de la Compañía Actualmente, IDEAL cuenta con 19 concesiones divididas en cinco sectores distintos de infraestructura: tomóviles al día que usarán la red carretera de IDEAL, una vez concluidos todos los proyectos que conforman actualmente su portafolio. • El sector carretero cuenta con una red de 1,276 kms repartidos en 10 concesiones a través el país. Sector Energía: • El sector energético de IDEAL permite, gracias a sus dos centrales hidroeléctricas, Bajo de Mina y Baitún, generar 143 MW para el mercado panameño, lo que representa cerca del 10% de la energía total de ese país. • Las tres Terminales Multimodales que forman parte del portafolio de la Compañía reciben más de 710 mil pasajeros al día. • El sector de Infraestructura social cuenta con dos centros penitenciaros ubicados en Chiapas (Makobil) y en Morelos (CRS Morelos). Sector Carretero: Es el sector de mayor importancia para IDEAL en término de ingresos con 10 concesiones ubicadas en los ejes principales de la república mexicana para interconectar áreas de alta densidad poblacional. La Compañía se posiciona como el operador más grande del país gracias a sus 1,276 kilómetros de infraestructura carretera, de los cuales 919.3 kilómetros están en operación (seis concesiones están operando totalmente, mientras dos lo son parcialmente y las dos últimas se encuentran en etapa de construcción). Serán más de 145 mil au- Sector Agua: Este sector del portafolio de IDEAL se compone de dos plantas de tratamiento de aguas residuales (PTAR) en México con una capacidad de 36.27m³ de agua limpiada por segundo. La primera en entrar en operación fue la PTAR de Saltillo, en el estado de Coahuila, desde abril de 2008 (1.27m³/seg.). La segunda planta y la más grande construida en una sola fase en el mundo es la PTAR Atotonilco, ubicada en el estado de Hidalgo, que permitirá limpiar 35m³/seg. lo que representa el tratamiento de 60% de las aguas residuales del Valle de México, cuando actualmente se trata sólo el 8%. Se estima que esta planta entrará en operación en el mes de junio de 2015. 1 1 • 36.27 m³ de aguas residuales por segundo están tratados en las dos plantas de tratamiento de agua de IDEAL. IDEAL cuenta con dos plantas hidroeléctricas en Panamá construidas y operadas sobre el río Chiriquí Viejo: Bajo de Mina que inició operación el 17 de octubre de 2011 con una capacidad de generación de 56 MW y Baitún que entró en operación el 17 de diciembre de 2012 con una capacidad de 87 MW. Estas dos plantas proveen cerca del 10% de la energía total del país gracias a sus 143 MW. Cabe mencionar que ambas plantas funcionan bajo la modalidad Run of the river o generación de paso, lo que significa que la energía se obtiene a partir de la cantidad de agua que circula en el cauce del río, con lo que no es necesario inundar una zona, por lo tanto, son las más amigables con el medioambiente dejando la menor huella ecológica posible. Informe Anual Desde su creación a la fecha, IDEAL ha logrado consolidar una cartera de activos productivos en distintos sectores de infraestructura, estratégicos y de gran aprovechamiento para el desarrollo de México. El portafolio de activos posiciona a la empresa como líder en el sector en México y una de las más grandes en America Latina. Al 31 de diciembre de 2013, el portafolio de activos fue de $81.7 mil millones de pesos representando un incremento de 41.6% con respecto al cierre del año anterior. 2013 IDEAL nació en junio de 2005, a través de una escisión del Grupo Financiero Inbursa, teniendo como actividad principal la obtención de concesiones y contratos a largo plazo para el diseño, desarrollo, financiamiento, explotación y operación de todo tipo de proyectos en distintos ramos de la infraestructura. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Infraestructura Social: En 2013, IDEAL incursionó en un nuevo sector de infraestructura adquiriendo dos Centros Penitenciarios ubicados en Chiapas (Makobil) y en Morelos (CRS Morelos), cada uno con una capacidad de 2,528 internos. Makobil inició operaciones en diciembre 2013 mientras CRS Morelos se encuentra en etapa de construcción estimando el inicio de operaciones en noviembre 2014. ñía como el único operador de este sector en el país. La ETRAM Azteca entró en operación en noviembre 2009 y recibe un flujo diario de 130,000 pasajeros, mientras que la CETRAM El Rosario opera desde diciembre 2012 con un flujo de 180,000 pasajeros al día. En agosto 2013, IDEAL fue declarado concursante ganador para la licitación de la ETRAM Cuatro Caminos por un periodo de 30 años. El flujo de pasajeros esperado será de 400,000 al día. Sector Transporte: Sector Servicios: Las terminales multimodales de transporte conectan con líneas de metro, estaciones de autobús y sitios de taxis, las cuales también proporcionan áreas de estacionamiento y espacios comerciales. Con dichas terminales multimodales, IDEAL busca resolver y capitalizar la necesidad de transporte público moderno en México. Hoy en día, tres Terminales Multimodales forman parte del portafolio de IDEAL posicionando la Compa- IDEAL administra el sistema de cobro electrónico de cuotas de peaje más grande de México (IAVE), en función del número de operaciones registrados, los cuales alcanzaron 172.3 y 135.3 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. Cabe destacar que este sistema electrónico de cobranza cuenta con tecnología de punta y recientemente ha diversificado sus servicios incluyendo accesos a estacionamientos privados o autopistas urbanas. Proyectos en construcción % Part. IDEAL Estátus Capacidad Inicio de operaciones estimado Mitla - Entronque Tehuantepec II 40% Construcción 169.2 km Diciembre 2015 Libramiento de Tepic 100% Construcción 30 km Abril 2015 Libramiento de Guadalajara 100% Construcción 111 km Abril 2016 Libramiento de Mazatlán 100% Construcción 38 km Noviembre 2014 Construcción 8.5 km Diciembre 2015 Libramiento Culiacán 1 2 Macrotúnel de Acapulco PTAR Atotonilco 40.8% Construcción 35 m3/seg Junio 2015 CEFERESO CRS Morelos 100% Construcción 2,528 internos Noviembre 2014 ETRAM Cuatro Caminos 70% Pre-construcción 93,470 m² Enero 2017   2012 2013 Carreteras 28,012.0   31,079.3 33,527.6 Agua 1,830.9   4,017.8 5,553.8 Energía 7,382.6   8,888.0 9,106.2 729.0   755.9 1,204.5 0.0   0.0 11,815.9 37,954.5   44,741.0 61,208.1 Transporte Infraestructura de Readaptación Social Total Infraestructura Informe Anual 2011 MM de pesos nominales de diciembre 2013 2013 Desde su creación en junio de 2005, IDEAL ha logrado consolidar una amplia cartera de activos productivos en sus diferentes sectores.   I+D Sinergia TOTAL Servicios 1,440.5   1,447.7 1,601.5 79.6   79.2 994.2 1,520.1   1,526.9 2,595.6   Efectivo y Equivalentes 1,994.5   1,103.2 3,628.7 Fideicomisos Carreteros 3,912.3   6,172.7 6,010.6   16.9 224.1   57,702.7 81,685.5 Fideicomisos de Agua 1.8 49,082.8   Activos Operativos % del total de Activos 43,388.7   52,457.5 70,038.5 88.4%   90.9% 85.7% Al cierre de 2013, IDEAL registró activos totales por 81 mil 686 millones de pesos, de los cuales el 85.7% son activos operativos. De los activos operativos, el sector infraestructura equivale al 87%, servicios 4%, el 9% corresponde al fideicomiso carretero. De forma comparable los activos operativos incrementaron 33.5% con respecto al año anterior, lo que se debe principalmente a: • La emisión de Certificados Bursátiles y de una deuda bancaria por la cantidad de $10 mil millones de pesos que se realizaron en abril de 2013 para que la Compañía pueda invertir en nuevos proyectos de infraestructura por venir. • El inicio de inversión en el proyecto del Macrotúnel de Acapulco que conectará Puerto Marqués con Punta Diamante sobre una longitud de 8.5 kilómetros. • La inversión realizada en el sector de Infraestructura social con los dos centros penitenciarios en Chiapas y Morelos. • La continua inversión en la PTAR Atotonilco que lleva un 84% de avance de obra y un 78% de avance financiero. • La inversión que se empezó a realizar para la Terminal ETRAM Cuatro Caminos. 1 3 Activo Total CETRAM El Rosario   Guadalajara - Tepic 1 4 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Eventos relevantes FICCRCB 13: Informe Anual 2013 En abril de 2013, IDEAL llevó a cabo de manera exitosa la disposición de un crédito bancario, así como la colocación de Certificados Bursátiles con clave de pizarra FICCRCB 13, cada uno por un monto de $5,000 millones de pesos en un plazo de 30 años. Ambos instrumentos constituyen una estructura innovadora y eficiente que contempla la monetización de flujos residuales de las cuatro carreteras que forman parte del Fideicomiso IDEAL Carretero (FIC). La colocación de dicha estructura sienta un precedente en el mercado financiero nacional para futuras emisiones. Macrotúnel Acapulco: El 17 de junio, IDEAL firmó un acuerdo para tener participación en el proyecto Macrotúnel de Acapulco. Dicha concesión tiene un plazo de 30 años y conectará Puerto Marqués con Punta Diamante a través de un tramo carretero de 8.5 km (incluyendo 3.3 km de túnel). ETRAM Cuatro Caminos: El 19 de agosto tuvo lugar el fallo de la licitación para la modernización de la Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos que comprende, entre otros: la construcción, rehabilitación, operación, mantenimiento, administración de la Estación, del transporte público, estacionamiento, espacios publicitarios y comerciales por 30 años, convocada por la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México. El consorcio liderado por IDEAL fue declarado como ganador del mismo. 1 5 En 2013, IDEAL adquirió dos Infraestructuras sociales ubicadas en Chiapas (Makobil) y en Morelos (CRS Morelos). Desde el 1 de diciembre de 2013, Makobil entró en operación, mientras se estima que CRS Morelos iniciará operación en noviembre de 2014, ambos proyectos por un plazo de 20 años. Los centros penitenciarios tienen una capacidad máxima de 2,528 reos cada uno. CFRS Chiapas (Makobil) Centros Penitenciarios: Desglose por sectores CARRETERAS IDEAL ha conformado un portafolio en el sector carretero que se encuentra distribuido estratégicamente para interconectar áreas de alta densidad poblacional, así como ejes carreteros de gran relevancia en el país. Longitud Total En operación Plazo restante Tránsito 2013* Tránsito 2012* Variación 2012-2013 Chamapa - La Venta 10.8 10.8 agosto-52 40 Años 42,903 44,797 -4.2% Tepic - Villa Unión 238.1 238.1 abril-35 22 Años 6,821 6,685 2.0% Libramiento Nor-Oriente de Toluca 30.0 30.0 diciembre-59 47 Años 16,029 15,880 0.9% Autopista Tijuana - Tecate (ATM) 29.8 29.8 diciembre-49 37 Años 8,155 8,152 0.0% Arco Norte 223.0 223.0 diciembre-65 53 Años 16,620 16,109 3.2% Autopista Urbana Sur 15.5 15.5 diciembre-40 28 Años 21,224 8,330 154.8% Pacífico Norte 241.5 203.5 diciembre-39 27 Años 7,038** 6,798** 3.5% Pacífico Sur 309.6 168.6 noviembre-41 29 Años 10,953 11,285 -2.9% Mitla 169.2 - mayo-30 17 Años - - - 8.5 - junio-43 30 Años - - - Macrotúnel de Acapulco (TUCA) * El tránsito se expresa en promedio de autos equivalentes que recorren diario el total de los kilómetros en operación. ** TPVE calculado sobre el promedio de los tránsitos de la carretera Mazatlán-Culiacán y del Libramiento de Culiacán. En promedio las autopistas de IDEAL presentaron un incremento en el aforo vehicular, no obstante la desaceleración económica en el país. Autopista Urbana Sur: El Tráfico diario Promedio de Vehículos Estándar (TPVE) tuvo un buen comportamiento en 2013, lo cual permitió alcanzar los 21,224 vehículos para el mes de diciembre de 2013, lo que representa un incremento en el aforo vehicular de 155% comparado con el mismo periodo del año anterior. 1 6 Vencimiento de la concesión Arco Norte Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. La obra concesionada a la Compañía beneficia directamente a importantes centros urbanos distribuidos en la Ciudad de México y en los siguientes estados: Estado de México, Puebla, Hidalgo, Tlaxcala, Oaxaca, Jalisco, Nayarit, Guerrero, Sinaloa y Baja California. Al cierre de 2013, IDEAL cuenta con 919.3 km en operación: Arco Norte: El 12 de agosto se llevó a cabo la aceptación y firma del convenio modificatorio del Título de Concesión del Arco Norte, a través del cual se hace un reconocimiento de inversión y se amplía el periodo de dicha concesión hasta por 30 años adicionales a partir del vencimiento original. Es decir, que el nuevo vencimiento de la concesión será hasta diciembre del año 2065. El convenio modificatorio contempla la ampliación a cuatro carriles (actualmente cuenta con dos) del tramo carretero que corre de Atlacomulco a la Autopista México–Querétaro con una longitud de 54.1 kilómetros. Chamapa–La Venta: Baitún: Es importante destacar que el aforo vehicular registrado en 2012 en la autopista Chamapa–La Venta ha sido el más alto registrado en esta autopista debido a que dicho año fue electoral y se encontraban en construcción los segundos pisos de la ciudad; por lo que el decremento en tráfico de 2013 se explica porque la base de comparación es alta por el inicio de operaciones de los segundos pisos de la ciudad, los cuales además representan competencia para la Autopista, así como por obras de mantenimiento mayor en los tramos federales. Con una capacidad instalada total de 87 MW y una generación anual de energía eléctrica de 427 giga watts por hora, Baitún inició operación el 17 de diciembre de 2012. ENERGÍA Con las plantas hidroeléctricas de Bajo de Mina y Baitún se logró una importante aportación para satisfacer la demanda energética en Panamá, gracias a la instalación y procuración de dos fuentes de energía limpia y económica. En suma, éstas cuentan con una capacidad total de 143 MW, lo que representa cerca del 10% de la energía total consumida de ese país. Entraron en operación el 17 de octubre de 2011 y el 17 de diciembre de 2012, respectivamente. En este rubro destaca que ambas hidroeléctricas funcionan bajo la modalidad Run of the river o generación de paso. Es decir, la energía se obtiene a partir de la cantidad de agua que circula en el cauce del río; por lo tanto son las más amigables con el medioambiente. IDEAL Saneamiento, una subsidiaria de la compañía, es titular de los derechos y obligaciones derivados de un contrato de prestación de servicios celebrado con el municipio de Saltillo para construir y operar por un plazo de 20 años la PTAR Saltillo, localizada en el municipio de Saltillo en el estado de Coahuila. Este proyecto consiste en la construcción y operación de 11.2 kilómetros de recolectores de aguas residuales, un canal de distribución de 8.2 kilómetros y dos plantas de tratamiento de aguas residuales con una capacidad instalada de 1.27 metros cúbicos por segundo. Los ingresos derivados de la operación de este proyecto se generan a partir de los pagos mensuales realizados por el municipio de Saltillo (los cuales se ajustan conforme al INPC) en relación con la recuperación de la inversión y los costos del proyecto. 2013 En Guadalajara–Tepic, el decremento en aforo proviene principalmente de vehículos ligeros, así como de autobuses el cual se explica fundamentalmente por obras que lleva a cabo la SCT en el tramo Compostela–Vallarta así como por obras de rehabilitación que se están llevando a cabo sobre la misma autopista. Saltillo: Informe Anual Pacífico Sur: AGUA La PTAR Saltillo se encuentra en operación desde abril de 2008. 1 7 Con una capacidad instalada total de 56 MW y una generación anual de energía eléctrica de 275 giga watts por hora, la hidroeléctrica inició operaciones el 17 de octubre de 2011. Tepic – Villa Unión Bajo de Mina: PTAR Atotonilco Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. 1 8 PTAR Atotonilco: En diciembre de 2009, la CONAGUA adjudicó a través de una licitación pública internacional en favor de un consorcio de empresas mayoritariamente mexicanas y lideradas por Promotora IDEAL con un 40.8%, una concesión para la construcción y operación de la PTAR Atotonilco, en el municipio de Atotonilco de Tula, en el estado de Hidalgo. En enero de 2010, Aguas Tratadas del Valle de México (ATVM), sociedad de propósito específico creada por dicho consorcio, y la CONAGUA celebraron el PPS Atotonilco por un plazo de 25 años. Bajo dicho contrato, Aguas Tratadas es responsable del diseño, construcción, equipamiento electromecánico y prueba, así como de la operación, conservación y mantenimiento de la planta de tratamiento de agua, incluyendo de la cogeneración de energía eléctrica y del desechamiento y disposición final de los residuos y biosólidos que se produzcan. Se espera que la PTAR Atotonilco sea la más grande de su tipo en el mundo construida en una sola etapa. Su capacidad esperada de tratamiento será de 35 metros cúbicos de agua residual por segundo, de los cuales 23 m3/seg. corresponden a un tratamiento convencional biológico (TPC) y 12 m3/seg. corresponden a un tratamiento químico (TPQ) para época de lluvias. La planta tratará cerca del 60% del total de las aguas residuales generadas en la Ciudad de México y zona metropolitana, de las cuales sólo el 8% es actualmente tratada. La inversión total estimada en este proyecto es de $13,000 MM PS de los cuales el FONADIN aportará cerca del 49%; el resto de la inversión proviene de capital de riesgo del consorcio, así como de deuda bancaria contratada con BANOBRAS. Los ingresos generados por este proyecto derivan de pagos mensuales realizados por la CONAGUA, los cuales son ajustados conforme al INPC. El área total que abarca esta PTAR equivale a 160 hectáreas, 60 serán utilizadas para la planta de tratamiento y 100 para disponer de los lodos resultantes. Con dichas dimensiones se puede equiparar a 224 canchas de fútbol como la del Estadio Azteca. El volumen de tratamiento de agua es equivalente a 35 tinacos de 1,000 litros tratados cada segundo, con lo que podrían llenarse más de una y media albercas olímpicas en el mismo lapso. Se estima que la PTAR Atotonilco entrará en operación en junio de 2015. TRANSPORTE Terminal Azteca Bicentenario El 4 de agosto de 2006, el Estado de México, a través de la SCEM, otorgó una concesión por 30 años (contados a partir de junio de 2007) en favor de COMURSA, sociedad en la cual IDEAL mantiene una participación del 69.2%, para rehabilitar, operar y mantener la CETRAM Azteca Bicentenario. La Estación de Transferencia Multimodal Azteca Bicentenario, ubicada en la Terminal Ciudad Azteca de la Línea B del metro, cuenta con andenes para metrobús, microbuses, combis, un hospital y un área destinada a locales comerciales. La Estación Terminal Ciudad Azteca recibe actualmente a 130,000 pasajeros por día, esto representa más de 47 millones por año, lo cual es mayor que el número de pasajeros que recibe el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México. Este proyecto está diseñado para facilitar el tráfico urbano, mediante la distribución eficiente de pasajeros entre la estación del metro y las • 27 líneas de transporte público con dos flujos de movimientos. Son 25 de transporte concesionado y dos del Mexibus (la normal y la Express). • Flujo de transporte Oriente: 2,500 viajes por día. • Flujo de transporte Poniente: 4,000 viajes por día. • Flujo de Mexibus: 800 viajes por día. Beneficios del proyecto: • Mejorar el ordenamiento vial y peatonal facilitando a los usuarios hacer uso del transporte colectivo, después de haber bajado del metro o viceversa. • Conexión entre el metro y los diversos sistemas de transporte colectivo existentes. • Ofrecer un rango mayor de servicios públicos. • Incrementar la seguridad y el bienestar, tanto de los usuarios como de la zona, con el fin de hacer de éste un lugar más seguro. • Ser un complemento al desarrollo urbano de la zona. Terminal Cuatro Caminos El 19 de agosto tuvo lugar el fallo de la licitación para la modernización de la Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos que comprende, entre otros: la construcción, rehabilitación, operación, mantenimiento, administración de la Estación, del transporte público, estacionamiento, espacios publicitarios y comerciales por 30 años, convocada por la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México. El consorcio liderado por IDEAL fue declarado como ganador del mismo. Esta terminal, ubicada en el Estado de México, Naucalpan, recibirá un flujo promedio de 400,000 pasajeros al día. La construcción de la obra empezó a principios de 2014 y se estima que entrará en operación en enero 2017. 2013 Adicionalmente, la estación cuenta con: transporte de taxi terrestre, así como al área comercial de la terminal. Los ingresos de la CETRAM El Rosario derivan principalmente de las cuotas de estacionamiento, sanitarios públicos, así como de otras actividades comerciales, tales como la renta de espacios comerciales a diversos giros comerciales. Al cierre de 2013, la CETRAM El Rosario cuenta con una tasa de ocupación del 86% del área comercial rentable. Informe Anual estaciones de autobuses públicos adyacentes, así como complementar el desarrollo urbano del área. El proyecto inició operaciones en octubre de 2009. Al cierre de 2013, Ciudad Azteca tiene una ocupación del 98% del área rentable ocupada. 1 9 El 2 de julio de 2009, el Gobierno del Distrito Federal, a través de la OMDF, adjudicó una concesión con vigencia de 30 años en favor de Calidad de Vida, Progreso y Desarrollo para la Ciudad de México, S.A. de C.V., sociedad que aportó los derechos y obligaciones derivados de la misma a un fideicomiso en el que participa como fideicomitente Desarrolladora Mexicana, una subsidiaria en la cual IDEAL mantiene una participación accionaria del 65%. Esta concesión tiene como objeto construir, operar, explotar y administrar la CETRAM El Rosario, en Azcapotzalco, Distrito Federal, una de las áreas de mayor densidad poblacional en la Ciudad de México. Esta terminal de transporte, la cual inició operación en diciembre de 2012, recibe un flujo diario promedio de 180,000 pasajeros, a los cuales se les ofrece un acceso conveniente al metro, autobuses públicos, CETRAM El Rosario Terminal El Rosario Guadalajara - Tepic 2 0 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Estados financieros consolidados IMPULSORA DEL DESARROLLO Y EL EMPLEO EN AMÉRICA LATINA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS Estados de posición financiera Estados de resultados integrales Estados de variaciones en el capital contable Estados de flujos de efectivo Notas de los estados financieros 24 25 26 28 29 Estados Financieros Estados financieros consolidados auditados: 2 1 Contenido: Informe de los auditores independientes 23 2013 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 2 2 Autopista Urbana Sur Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Informe de Los Auditores Independientes A la Asamblea General de Accionistas de Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. y subsidiarias Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, que comprenden los estados consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los estados consolidados de resultados integrales, de variaciones en el capital y flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012; así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos basada en nuestras auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de desviación material. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la evaluación de los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación razonable por parte de la Compañía de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto. Estados Financieros La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de los estados financieros consolidados libres de desviación material, debido a fraude o error. 2013 Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros consolidados Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido en nuestras auditorías proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. México D.F. 8 de abril de 2014 C.P.C. José Andrés Marín Valverde 2 3 Mancera, S.C. Integrante de Ernst & Young Global Estados consolidados de posición financiera (Miles de pesos mexicanos) 2 4 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Al 31 de diciembre de 2013 2012 Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 4) Efectivo restringido (Nota 4) Cuentas por cobrar, neto (Nota 5) Partes relacionadas (Nota 20) Otros activos porción corriente, neto (Nota 8) Activos no corrientes mantenidos para su venta (Nota 9) Suman los activos corrientes $ 3,000,984 6,422,583 910,973 1,011,499 2,292,224 64,764 13,703,027 $ 913,524 6,193,191 820,397 30,257 708,907 8,666,276 Activos no corrientes: Carreteras y otros activos en concesión (Nota 6) Planta y equipo hidroeléctrico (Nota 7) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 9) Licencias y software, neto (Nota 10) Crédito mercantil, neto (Nota 11) Inversión en asociadas (Nota 11) Impuestos diferidos (Nota 22) Otros activos porción no corriente, neto (Nota 8) Suman los activos $ 52,632,157 8,951,479 326,526 61,120 2,401,806 627,676 2,499,114 482,595 81,685,500 $ 36,052,771 8,805,675 418,592 56,785 552,380 320,877 2,783,241 145,446 57,802,043 Pasivos y capital Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo y porción corriente de la deuda a largo plazo (Nota 17) Cuentas por pagar y pasivos acumulados (Nota 14) Impuestos y contribuciones por pagar Instrumentos financieros derivados (Nota 12) Partes relacionadas (Nota 20) Ingresos diferidos Suman los pasivos corrientes $ 4,970,472 1,597,005 376,405 2,865,874 1,068,344 8,170 10,886,270 $ 2,453,006 1,723,558 100,816 5,028,090 988,609 2,348 10,296,427 Pasivos no corrientes: Deuda a largo plazo (Nota 17) Impuestos diferidos por consolidación fiscal (Nota 22) Impuestos diferidos (Nota 22) Ingresos diferidos Rentas y otros cobrados por anticipado Beneficios a empleados (Nota 13) Suman los pasivos 59,421,044 892,790 89,625 8,515 17,404 45,826 71,361,474 38,061,199 784,025 148,323 12,474 21,476 38,127 49,362,051 Capital (Nota 21): Capital social Utilidades acumuladas: De años anteriores Utilidad del periodo Total de utilidades acumuladas Otras partidas de utilidad integral Capital atribuible a los propietarios de la controladora 8,607,000 8,607,000 ( 352,033 948,365 1,300,398 1,218,230) 8,689,168 ( 612,751 278,353 891,104 2,370,530) 7,127,574 Participación no controladora Suma el capital Suman los pasivos y capital $ $ 1,312,418 8,439,992 57,802,043 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 1,634,858 10,324,026 81,685,500 Estados consolidados de resultados integrales (Miles de pesos mexicanos) $ 6,124,434 763,732 1,253,191 47,516 174,470 7,847,820 37,110 16,248,273 $ 5,760,452 755,601 620,870 191,184 7,169,039 48,111 14,545,257 Gastos de operación Gastos de administración Por construcción (Nota 2i) Depreciación y amortización (Notas 6,7,8 ,9 y 10) Otros gastos (Nota 2w) 2,282,733 84,791 7,847,820 1,598,768 60,532 11,874,644 2,417,562 77,810 7,169,039 1,010,313 2,141 10,676,865 Utilidad de operación Intereses devengados a favor Intereses devengados a cargo Utilidad (pérdida) cambiaria, neta Valuación de derivados y otros conceptos financieros, netos ( ( 4,373,629 1,104,355 4,564,690) 21,463 348,646 3,090,226) ( ( ( ( 3,868,392 646,544 3,497,314) 102,041) 657,412) 3,610,223) Participación en los resultados de compañías asociadas (Nota 11) Utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad (Nota 22) Utilidad neta del periodo ( $ 18,727) 1,264,676 244,018 1,020,658 $ 64,015 322,184 12,781 309,403 $ $ 948,365 72,293 1,020,658 $ $ 278,353 31,050 309,403 Otras partidas de pérdida integral: Otro resultado integral que se reclasificará a resultados en periodos posteriores: Efecto de conversión de entidades extranjeras Efecto por valor razonable de derivados, neto de impuestos diferidos Total otro resultado integral que se reclasificará a resultados en periodos posteriores $ 14,560 1,269,033 $ ( ( 13,044) 880,484) 1,283,593 ( 893,528) Utilidad (pérdida) integral del periodo $ 2,304,251 $ ( 584,125) $ $ 2,100,665 203,586 2,304,251 $ ( ( $ ( 529,515) 54,610) 584,125) $ 2,950,984 0.32 $ 2,972,748 0.09 Utilidad neta del periodo atribuible a: Propietarios de la controladora Participación no controladora Utilidad (pérdida) integral del periodo atribuible a: Propietarios de la controladora Participación no controladora Promedio ponderado de acciones en circulación (miles de acciones) Utilidad por acción atribuible a la parte controladora Estados Financieros Ingresos de operación: Ingresos por peaje Ingresos por servicios Ingresos por venta de energía eléctrica Ingresos por operación de centros penitenciarios Otros ingresos de operación Ingresos por construcción (Nota 2i) Otros ingresos (Nota 2w) 2013 Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 2012 2 5 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Estados consolidados de variaciones en el capital contable Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos) Capital social Saldos al 31 de diciembre de 2011 $ 8,607,000 Reserva legal $ 116,232 Utilidades acumuladas Total utilidades acumuladas $ 875,441 $ 991,673 278,353 278,353 Pérdida integral del periodo 278,353 Recompra de acciones ( 378,922) ( 378,922) Utilidad neta Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Efecto por valor razonable de derivados, neto de impuestos Efecto de conversión de entidades extranjeras Dividendos pagados a accionistas minoritarios de subsidiaria Aportación de accionistas minoritarios al capital de las subsidiarias Saldos al 31 de diciembre de 2012 8,607,000 Incremento a la reserva legal 116,232 774,872 891,104 13,917 ( 13,917) - 948,365 948,365 934,448 948,365 ( 539,071) ( 539,071) Utilidad neta Efecto por valor razonable de derivados, neto de impuestos Efecto de conversión de entidades extranjeras Utilidad integral del periodo 13,917 Recompra de acciones Dividendos pagados a accionistas minoritarios de subsidiaria Aportación de accionistas minoritarios al capital de las subsidiarias Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 8,607,000 $ 2 6 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 130,149 $ 1,170,249 $ 1,300,398 ( ( $ ( 126,519) $ ( 104,699) 794,945) Total atribuible a los propietarios de la controladora $ 8,036,011 Participación no controladora Tota del capital $ 882,381 $ 8,918,392 278,353 31,050 309,403 ( 794,945) ( 85,539) ( 880,484) ( 12,923) ( 12,923) ( 121) ( 13,044) 794,945) ( 12,923) ( 529,515) ( 54,610) ( 584,125) ( 378,922) ( 378,922) 2,126,389) ( 139,442) ( 104,699) 1,137,875 ( 140,019) ( 140,019) 624,666 624,666 7,127,574 1,312,418 8,439,992 948,365 72,293 1,020,658 1,137,875 131,158 1,269,033 14,425 14,425 135 14,560 1,137,874 14,425 2,100,665 203,586 2,304,251 ( 539,071) ( 539,071) 988,514) $ ( 125,017) $ ( 104,699) $ 8,689,168 ( 182,218) ( 182,218) 301,072 301,072 $ 1,634,858 $ 2013 ( 1,331,444) $ ( Otros efectos de pérdida integral Estados Financieros $ ( Efecto de conversión 10,324,026 2 7 Efecto de instrumentos financieros derivados de cobertura Estados consolidados de flujos de efectivo (Miles de pesos mexicanos) 2 8 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 2012 Actividades de operación Utilidad antes de impuestos Partidas en resultados que no requirieron el uso de efectivo: Depreciación Amortización de concesiones, carreteras e intangibles Participación en los resultados de la compañía asociada Utilidad en venta de activo fijo Costo neto del periodo de obligaciones laborales Intereses devengados a cargo Intereses devengados a favor Valuación de derivados, neta Resultado cambiario neto Ajustes al capital de trabajo: Cuentas por cobrar Otros activos corrientes Cuentas por pagar y pasivos acumulados Ingresos diferidos, rentas y otros cobrados por anticipado Obligaciones laborales Otros activos no corrientes Impuestos a la utilidad pagados Otros impuestos recuperados Flujo de efectivo generado por actividades de operación 368,196 1,230,572 18,727 9,174 12,702 4,564,691 ( 1,104,355) ( 140,060) ( 17,884) 146,740 863,573 ( 64,015) 1,890 4,801 3,497,314 ( 646,544) 10,761 104,172 ( ( ( ( ( ( ( ( 1,391) 151,730 ( 198,681) ( 12,766) 8,957 75,493 ( 842,903) 183,868 3,605,183 Actividades de inversión Efectivo restringido Inversión en carreteras y otros activos en concesión Adquisición otros activos en concesión por adquisición de negocio Adquisición de inmuebles, planta y equipo hidroeléctrico, mobiliario y equipo Altas de inmuebles, mobiliario y equipo por adquisición de negocio Adquisición de licencias Ingresos por venta de activo fijo Inversión en asociadas Adquisición de subsidiaria, neta del efectivo adquirido Intereses cobrados Préstamos otorgados a partes relacionadas Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de inversión Efectivo a obtener de actividades de financiamiento ( 229,382) ( 5,248,840) ( 10,887,138) ( 482,306) ( 17,355) ( 29,904) 3,789 ( 125,426) ( 1,969,740) 454,255 ( 882,380) ( 19,414,427) ( 16,840,503) ( ( ( ( ( ( ( 2,278,186) 6,125,947) 1,305,683) 1,184) 15,940 155,539) 262,744 8,963,189) 5,358,006) Actividades de financiamiento Préstamos obtenidos Préstamo obtenido por adquisición de negocio Pagos de préstamos Intereses pagados Recompra de acciones Pago de dividendos a accionistas minoritarios de subsidiarias Aportación de accionistas minoritarios al capital de subsidiarias Flujo neto de efectivo generado por actividades de financiamiento 21,351,867 11,214,578 ( 8,737,249) ( 4,498,692) ( 539,071) ( 182,218) 301,072 18,910,287 ( ( ( ( 9,756,863 1,486,284) 3,450,133) 378,922) 140,019) 624,666 4,301,505 Incremento (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 2,069,784 17,676 913,524 3,000,984 ( 1,056,501) 17,351 1,952,674 $ 913,524 Transacciones no monetarias de actividades de inversión: Carreteras y otros activos en concesión $ 1,017,764 $ Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. $ 1,264,676 168,677) 2,248,395) 1,064,583) 2,209) 5,003) 338,469) 879,054) 1,073,875 2,573,924 $ 322,184 948,975 Notas de los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Miles de pesos mexicanos, excepto donde se indique otra denominación) 1. Información corporativa y eventos relevantes I. Información corporativa Los estados financieros adjuntos fueron aprobados para su emisión y publicación por el Consejo de Administración el 8 de abril de 2014. II. Eventos relevantes Sector de Readaptación Social El 24 de abril de 2013 se constituyó Promotora de Infraestructura Carcelaria, S.A. de C.V., modificando su denominación social mediante asamblea general extraordinaria de accionistas de fecha 10 de mayo de 2013 para quedar como Promotora de Infraestructura de Readaptación Social, S.A. de C.V. (PIRS) cuyo principal objeto es adquirir todo tipo de acciones, partes sociales y participaciones en todo tipo de asociaciones y/o sociedades civiles y/o mercantiles, públicas o privadas, mexicanas o extranjeras, independientemente de su objeto o naturaleza formando parte en su constitución o adquiriendo acciones o partes sociales en las ya constituidas, así como promover, organizar y administrar toda clase de sociedades mercantiles además de prestar todo tipo de servicios en la República Mexicana o en el extranjero a toda clase de personas físicas o morales, mexicanas o extranjeras, públicas o privadas en materia de construcción, desarrollo, diseño, mejoramiento, operación, administración, explotación y conservación de todo tipo de obras arquitectónicas, de infraestructura, de construcción y vías generales de comunicación de cualquier tipo. Estados Financieros La Compañía se encuentra domiciliada en la ciudad de México, en la calle Lago Zurich, No. 245, Edificio Presa Falcón piso 17 Colonia Ampliación Granada, Miguel Hidalgo, código postal 11529. 2013 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. (en lo sucesivo, con sus subsidiarias “IDEAL” o “la Compañía”) se constituyó el 1 de junio de 2005, como resultado de la escisión de Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. Es una empresa líder en el sector de infraestructura en México, cuya actividad principal consiste en obtener concesiones y contratos a largo plazo para el diseño, desarrollo, explotación y operación de proyectos de infraestructura, como autopistas de cuota, plantas de tratamiento de agua, plantas hidroeléctricas de energía, centros de readaptación social y otros. PIRS adquirió a las subsidiarias Makobil, S. de R.L. de C.V. (Makobil) y CRS Morelos, S.A. de C.V. (CRS Morelos), sociedades titulares de la concesión para la prestación de servicios de operación y mantenimiento de los centros penitenciarios, Makobil respecto del ubicado en el Municipio de Villa Comaltitlán, en el Estado de Chiapas y CRS Morelos respecto del ubicado en el Municipio de Coatlán del Río, en el Estado de Morelos; el centro penitenciario administrado por CRS Morelos, aún se encuentra en etapa de construcción a la fecha de emisión de estos estados financieros. Durante 2013 se constituyeron las sociedades Operadora de Proyectos SIS, S.A. de C.V. y Operadora MTTO para la Infraestructura Social, S.A. de C.V., subsidiarias de PIRS que darán la prestación de servicios de personal a Makobil y CRS Morelos en los Estados de Chiapas y Morelos, respectivamente. Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos (ETRAM Cuatro Caminos) 2 9 El 23 de agosto de 2013 se constituyó Concesionaria ETRAM Cuatro Caminos, S.A. de C.V. (CECC), sociedad titular de la concesión para la modernización de la ETRAM Cuatro Caminos, que comprende la construcción, rehabilitación, operación y mantenimiento, así como la elaboración de un proyecto de inversión, administración del flujo de transporte público terrestre y seguridad de los usuarios, creación de infraestructura básica y operación de estacionamientos públicos, sanitarios, espacios publicitarios, construcción, administración y explotación de locales comerciales, prestación de los servicios de vigilancia, limpieza y retiro de desechos, mantenimiento, administración y operación de la ETRAM Cuatro Caminos, ubicada en el municipio de Naucalpan de Juárez, Estado de México. 2. Bases de preparación de los estados financieros consolidados y políticas y prácticas contables a) Bases de preparación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo Internacional de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), vigentes al 31 de diciembre de 2013. La preparación de los presentes estados financieros conforme a las NIIF requiere el uso de estimaciones y supuestos críticos que afectan los montos reportados de ciertos activos y pasivos, así como también ciertos ingresos y gastos. También exige a la administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Se ha utilizado el peso mexicano como la moneda funcional y de reporte. b) Consolidación y bases de conversión de estados financieros de subsidiarias extranjeras 3 0 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. i) Consolidación y método de participación Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de IDEAL y las de sus subsidiarias sobre las que ejerce control. Los estados financieros de las subsidiarias fueron preparados para el mismo periodo en el que reporta IDEAL, aplicando políticas contables consistentes. La mayoría de las compañías operan en el ramo de infraestructura, o prestan sus servicios a empresas relacionadas con esta actividad. Los saldos y operaciones intercompañías han sido eliminados en los estados financieros consolidados. La participación no controladora proviene de las subsidiarias en las que no se posee el 100% de su tenencia accionaria. Las inversiones en compañías asociadas en las cuales se ejerce influencia significativa se valúan a través del método de participación, mediante el cual se reconoce la participación de IDEAL en sus resultados y en el capital. Los resultados de operación de las subsidiarias y asociadas fueron incorporados en los estados financieros de la Compañía a partir del mes siguiente de su adquisición. Los estados financieros de los fideicomisos a los que se ceden los cobros de peaje recibidos por la operación de las carreteras y otros fideicomisos a través de los cuales operan ciertas subsidiarias, son consolidados con la información financiera de la Compañía por considerarse como una entidad con propósito específico. Las participaciones no controladoras representaron la parte de las utilidades o pérdidas y activos netos que no pertenecen a la Compañía y fueron presentados por separado en el estado consolidado de resultados integrales y dentro del capital en el estado consolidado de situación financiera, en forma separada del capital contable de la controladora. La inversión en las principales subsidiarias y asociadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue: % de participación al 31 de diciembre de Nombre de la Compañía Fecha en que empezó a Tipo de operación 2013 2012 País consolidar Desarrollo de América Latina, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Junio 2005 Controladora Promotora del Desarrollo de América Latina, S.A. de C.V. 99.07 99.07 México Junio 2005 Controladora Concesionaria de Vías Troncales, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Junio 2005 Carretera Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Junio 2005 Carretera CFC Concesiones, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Junio 2005 Carretera Autopista Tijuana-Mexicali, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Septiembre 2005 Carretera Autopista Arco Norte, S.A. de C.V. 99.00 99.00 México Diciembre 2005 Carretera Concesionaria de Autopistas y Libramientos del Pacífico Norte, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Noviembre 2009 Carretera Concesionaria Distribuidor Vial San Jerónimo-Muyuguarda, S.A. de C.V. 70.00 70.00 México Diciembre 2010 Carretera Concesionaria Autopista Guadalajara Tepic, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Noviembre 2011 Carretera Controladoras: I + D México, S.A. de C.V. 50.00 50.00 México Junio 2005 Servicios Servicios Administrativos Tele-P, S.A. de C.V. 49.99* 49.99* México Junio 2005 Servicios Tag Pase, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Julio 2012 Servicios 99.99 99.99 México Marzo 2006 Arrendamiento Ideal Saneamiento de Saltillo, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Junio 2006 Tratamiento de agua Aguas Tratadas del Valle de México, S.A. de C.V. (2) 40.80 40.80 México Abril 2010 Tratamiento de agua Servicio de Tratamiento de Aguas PTAR Caracol, S.A. de C.V. 51.00 51.00 México Noviembre 2012 Tratamiento de agua Ideal Panamá, S.A. 100.00 100.00 Panamá Mayo 2007 Cilsa Panamá, S.A. 100.00 100.00 Panamá Diciembre 2010 Construcción, Conservación y Mantenimiento Urbano, S.A. de C.V. 69.23 69.23 México Junio 2009 Construcción y Operación Paradero Desarrolladora Mexicana de Infraestructura Social, S.A. de C.V. 65.00 65.00 México Marzo 2010 Construcción y Operación Paradero Promotora para el Desarrollo de Proyectos de Transporte, S.A. de C.V. (1) 99.98 - México Agosto 2013 Controladora Concesionaria Etram Cuatro Caminos, S.A. de C.V. (1) 69.30 - México Septiembre 2013 Arrendamiento: Sinergia, Soluciones Integrales de Energía, S.A. de C.V. Plantas de tratamiento de agua: Planta hidroeléctrica: Generación y Operación Energía Hidroeléctrica Estados Financieros Telepeaje electrónico: 2013 Carreteras: Construcción Terminales multimodales: 3 1 Construcción y Operación Paradero % de participación al 31 de diciembre de Nombre de la Compañía Fecha en que empezó a Tipo de operación 2013 2012 País consolidar Promotora de Infraestructura de Readaptación Social, S.A. de C.V. (1) 99.99 - México Abril 2013 Operadora de Proyectos SIS, S.A. de C.V. (1) 80.00 - México Agosto 2013 Administradora de centros de readaptación social CRS Morelos, S.A. de C.V. (3) 99.98 - México Julio 2013 Construcción y administración de centros de readaptación social 3 2 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Readaptación social: Controladora Makobil, S.A. de C.V. (3) 99.98 - México Octubre 2013 Construcción y administración de centros de readaptación social Servicios de Personal para Proyectos SIS, S.A. de C.V, (1) 99.99 - México Agosto 2013 Servicios Operadora MTTO para la Infraestructura Social, S.A. de C.V. (1) 99.99 - México Diciembre 2013 Administradora de centros penitenciarios Servicio de Mantenimiento para la Infraestructura Social, S.A. de C.V.(1) 99.99 - México Diciembre 2013 Servicios 99.99 99.99 México Octubre 2010 Otros: Inmobiliaria para Proyectos de Infraestructura en América Latina, S.A. de C.V. Inmobiliario Servicios Corporativos IDEAL, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Agosto 2005 Servicios Administración Especializada Integral, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Junio 2005 Servicios Administradora Carretera Chamapa La Venta, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Junio 2005 Servicios Administradora de Terminales Multimodales, S.A. de C.V. 69.23* 69.23* México Noviembre 2010 Servicios Servicios de Tratamiento de Aguas Residuales, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Noviembre 2010 Servicios Administradora y Operadora de Estacionamientos Ideal, S.A. de C.V. 99.99 99.99 México Octubre 2010 Servicios Asociadas: 50.00 50.00 México Salud Centro Farmacéutico del Pacífico, S.A. de C.V. 49.99* 49.99* México Salud Laboratorios Médicos del Pacífico, S.A. de C.V. 49.99* 49.99* México Salud 49.99 49.99 México Salud Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. y sus subsidiarias: Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V. 40.00 40.00 México Carretera Operadora Carretera de Mitla, S.A. de C.V. 40.00 40.00 México Operadora * Participación indirecta (1) Compañías constituidas en 2013. (2) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, IDEAL tiene poder sobre más de la mitad de los derechos de voto por acuerdos con otros accionistas. (3) Empresas adquiridas en 2013 (ver Nota 11) ii) Bases de conversión de estados financieros de la subsidiaria extranjera Los estados financieros de la subsidiaria en el extranjero en su moneda local, se consolidan después de que los mismos han sido convertidos a la moneda de reporte. La conversión de los activos y pasivos en los estados financieros de la subsidiaria, se convirtieron a pesos mexicanos al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio; las cuentas del capital al tipo de cambio vigente en la fecha en que se efectuaron las aportaciones de capital y se generaron las utilidades; los ingresos, costos y gastos al tipo de cambio histórico; y la diferencia resultante del proceso de conversión se reconoce en el “Efecto de conversión de entidades extranjeras” reflejado en el capital contable en el rubro de “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”. Los estados de flujos de efectivo se convirtieron utilizando el tipo de cambio promedio ponderado del periodo que se trate, y la diferencia resultante se presenta en el estado de flujos, en el rubro denominado “Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio”. c) Reconocimiento de ingresos La Compañía cede de manera diaria los cobros de las cuotas de peaje al fideicomiso (ver Nota 6), con el fin de garantizar el pago de los financiamientos. Los fondos en fideicomiso serán disponibles después de cumplir con las condiciones estipuladas en los contratos de fideicomiso relativos. Ingresos por servicios Este rubro se integra por los ingresos por servicios de administración de la gestión de cobro del sistema telepeaje y medios electrónicos de pago y los ingresos por la operación de los estacionamientos de plazas comerciales, los cuales se reconocen conforme se prestan los servicios. Estados Financieros Los ingresos por cuotas de peaje se reconocen al momento en que el servicio es prestado y se reconocen de manera mensual en los registros contables. Las cuotas por peaje son revisadas e incrementadas en función al comportamiento que tenga el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) y son establecidas en función a las características de los vehículos que utilizan el tramo carretero. 2013 Ingresos por peaje Ingresos por venta de energía Los ingresos procedentes de la venta de energía y potencia en Panamá se reconocen cuando la energía producida es entregada a los clientes conforme a las liquidaciones mensuales de potencia y energía preparadas por el Centro Nacional de Despacho y con base en los precios establecidos en los contratos de suministro de potencia y energía. Ingresos por operación de centros de readaptación social Los ingresos por los servicios prestados a los centros de readaptación social son derivados por la operación y mantenimiento de los centros penitenciarios los cuales se reconocen al momento en que el servicio es prestado de manera mensual en los registros contables. Otros ingresos de operación 3 3 Otros ingresos de operación se integran por: (i) ingresos derivados de la concesión de la planta de tratamiento de agua de Saltillo, (ii) los ingresos de la concesión de la terminal multimodal Azteca Bicentenario y (iii) otros ingresos por arrendamiento; todos estos se reconocen conforme se devengan. d) Activos y pasivos financieros Los activos y pasivos financieros que se encuentran dentro del alcance de la NIC 39 incluyen en términos generales: inversiones en instrumentos financieros, instrumentos de deuda y capital, cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar, préstamos y financiamientos, cuentas por pagar y pasivos acumulados e instrumentos financieros derivados. Los activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos directamente atribuibles a su compra o emisión, excepto por aquellos designados a su valor razonable a través de resultados. La medición posterior de los activos y pasivos financieros depende de su clasificación, ya sea como activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable, activos y pasivos financieros mantenidos a su vencimiento y disponibles para su venta, préstamos y cuentas por cobrar. Los activos financieros de IDEAL incluyen el efectivo y equivalentes de efectivo, las cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar, instrumentos financieros que cotizan o no en mercados financieros y los instrumentos financieros derivados. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Los pasivos financieros se clasifican conforme a las siguientes categorías con base en la naturaleza de los instrumentos financieros contratados o emitidos: pasivos financieros medidos a su valor razonable y pasivos financieros medidos a su costo amortizado. Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, préstamos e instrumentos financieros derivados. Los instrumentos financieros derivados se reconocen a su valor razonable y la deuda a corto y largo plazo así como las cuentas por pagar se contabilizan como pasivos financieros medidos a su costo amortizado. Compensación de instrumentos financieros Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan y el monto neto se reporta en el estado consolidado de posición financiera si, y solamente si (i) existe actualmente un derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos, y (ii) existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y liquidar los pasivos en forma simultánea. Valor razonable de los instrumentos financieros A cada fecha de presentación de información, el valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en los mercados activos se determina considerando los precios cotizados en el mercado, o a los precios cotizados por los intermediarios financieros (precio de compra para las posiciones activas y precio de venta para las posiciones pasivas), sin deducción alguna de los costos de transacción. Para los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo, el valor razonable se determina utilizando las técnicas de valuación generalmente aceptadas. Dichas técnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado bajo el principio de plena competencia, referencias al valor razonable actual de otro instrumento financiero que sea esencialmente similar, análisis de los flujos de efectivo descontados u otros modelos de valuación. La jerarquía utilizada para determinar los valores razonables es como sigue: Nivel 1. Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos; Nivel 2. Variables distintas a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, directamente (precios) o indirectamente (derivadas de precios) y; Nivel 3. Variables utilizadas para el activo o pasivo que no estén con base en datos observables de mercado (variables no observables). En la Nota 16 se proporciona un análisis de los valores razonables de los instrumentos financieros. e) Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo 3 4 Los saldos en bancos devengan intereses a tasas variables sobre la base de tasas diarias de depósitos bancarios. Los equivalentes de efectivo están representados por depósitos a corto plazo que se realizan por periodos variables de entre un día y tres meses, y devengan intereses a las tasas de depósitos a corto plazo aplicables. Tales inversiones se presentan a su costo de adquisición más intereses devengados, importe que es similar a su valor de mercado. El efectivo y equivalentes de efectivo que tienen ciertas limitaciones para su disponibilidad, ya sea contractual o legal, se presenta por separado en el activo circulante o no circulante, según corresponda. f) Estimación para cuentas incobrables La Compañía reconoce de manera periódica en sus resultados una estimación para cuentas incobrables, basada principalmente en la experiencia, morosidad y tendencias económicas, así como en la evaluación de litigios sobre importes pendientes de cobro. La evaluación del riego de incobrabilidad de cuentas por cobrar a partes relacionadas se realiza cada año a través de un análisis de la posición financiera de cada parte relacionada y del mercado en que operan. g) Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura La política de la Compañía comprende: (i) la documentación formal de todas las transacciones entre los instrumentos de cobertura y las posiciones cubiertas, (ii) el objetivo de la administración de riesgos, y (iii) la estrategia para celebrar las transacciones de cobertura. Este proceso comprende la asociación entre los flujos de efectivo de los derivados con los activos o pasivos reconocidos en el estado de posición financiera. La efectividad de los instrumentos derivados de cobertura se evalúa antes de su designación, así como durante el periodo de la misma, la cual se lleva a cabo al menos trimestralmente con base en técnicas estadísticas reconocidas. Si se determina que un instrumento financiero derivado no es altamente efectivo como cobertura o si el instrumento financiero derivado deja de ser una cobertura altamente efectiva, se deja de aplicar el tratamiento contable de cobertura respecto de dichos derivados prospectivamente; durante 2013 y 2012 no se tuvieron ganancias o pérdidas por cambios en el tratamiento contable de coberturas. Estados Financieros Con la finalidad de reducir los riesgos generados por las fluctuaciones en tasas de interés, se utilizan swaps de tasas de interés, a través de los cuales se paga o se recibe el importe neto resultante de pagar o cobrar una tasa fija y de recibir o pagar flujos provenientes de una tasa variable sobre montos nocionales denominados en pesos, dólares y unidades de inversión (UDI’s). Los instrumentos financieros derivados en su mayor parte han sido designados y califican como instrumentos derivados de cobertura de flujo de efectivo. 2013 La Compañía está expuesta a riesgos por fluctuaciones cambiarias y tasas de interés, los cuales trata de mitigar a través de un programa controlado de administración de riesgos, mediante la utilización de instrumentos financieros derivados. La Compañía utiliza principalmente contratos forwards de moneda extranjera para mitigar el riesgo de las fluctuaciones cambiarias en el corto plazo. Los instrumentos derivados se reconocen en el estado de posición financiera a su valor razonable, el cual se obtiene de las instituciones financieras con las cuales se celebraron dichos acuerdos, y es política de la Compañía comparar dicho valor razonable con la valuación proporcionada por un proveedor de precios independiente contratado por la Compañía. La porción efectiva de las ganancias o pérdidas de estos instrumentos derivados, se reconoce en el capital contable en el rubro de “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”, y la porción no efectiva se aplica a los resultados del ejercicio. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que no califican como instrumentos de cobertura se reconocen de forma inmediata en resultados. El efecto por valuación reconocido en resultados correspondiente a instrumentos financieros derivados que se tratan como instrumentos de cobertura, se presenta en el rubro de pérdida por valuación de derivados y otros conceptos financieros. h) Combinación de negocios y crédito mercantil Las combinaciones de negocios y de entidades asociadas se reconocen bajo el método de adquisición. 3 5 El crédito mercantil representa la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable de los activos netos adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la entidad a la fecha de adquisición de subsidiarias. En el caso de adquisición de asociadas, la inversión en asociadas de la Compañía identificado en la adquisición, neto de cualquier pérdida por deterioro. El crédito mercantil se revisa para determinar su recuperación anualmente, o con mayor frecuencia si se presentan ciertos eventos o cambios que indiquen que el valor neto contable pudiera no ser íntegramente recuperable. La posible pérdida de valor se determina mediante el análisis del valor recuperable de la unidad generadora de efectivo (o conjunto de ellas) a la que se asocia el crédito mercantil en el momento en que éste se origina. Si dicho valor recuperable es inferior al valor neto contable, se reconoce una pérdida por deterioro en la cuenta de resultados. La adquisición de una participación no controladora se considera una transacción entre entidades bajo control común, y cualquier diferencia entre el precio de compra y el valor en libros de los activos netos adquiridos, se reconoce como una operación de capital. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el crédito mercantil no fue sujeto a pérdidas por deterioro. i) Carreteras y otros activos en concesión Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. La Compañía contabiliza sus operaciones derivadas de la construcción y operación de sus activos concesionados de conformidad con la interpretación No.12 “IFRIC 12, Acuerdos de concesión de servicios”. Esta interpretación se refiere al registro por parte de operadores del sector privado involucrados en proveer de activos y servicios de infraestructura al sector público, clasificando los activos en activos financieros, activos intangibles o una combinación de ambos. El activo financiero se origina cuando un operador construye o hace mejoras a la infraestructura en el cual el operador tiene un derecho incondicional a recibir una cantidad específica de efectivo u otro activo financiero durante la vigencia del contrato. El activo intangible se genera cuando el operador construye o hace mejoras y se le permite operar la infraestructura por un periodo fijo después de terminada la construcción, en el cual los flujos futuros de efectivo del operador no se han especificado ya que pueden variar de acuerdo con el uso del activo y que por tal razón se consideran contingentes; o la combinación de ambos, (un activo financiero y un activo intangible) la cual se origina, cuando el rendimiento/ganancia para el operador lo proporciona parcialmente un activo financiero y parcialmente un activo intangible. Tanto para el activo financiero como para el activo intangible, los ingresos y costos relacionados con la construcción o las mejoras se reconocen en los ingresos y costos durante la fase de construcción. Los costos por préstamos directamente relacionados con la adquisición o construcción son capitalizados y son incluidos en el costo del activo, siempre que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la Compañía y puedan ser medidos con fiabilidad. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser capitalizados. Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el periodo en que se incurra. La Compañía clasifica los activos obtenidos de la construcción, administración y operación de los acuerdos de concesión de servicios de plantas de tratamiento de aguas, como un activo financiero (cuenta por cobrar). Tanto para el activo financiero como para el activo intangible, los ingresos y costos relacionados con la construcción o las mejoras se reconocen en los ingresos y costos durante la fase de construcción. Las inversiones de la Compañía, clasificadas como cuenta por cobrar se valúan al valor razonable de los servicios de construcción prestados. Los intereses devengados durante el periodo de construcción se registran en el rubro de intereses devengados a favor dentro del estado de resultado integral. Los ingresos por intereses de la cuenta por cobrar se determinaron usando la tasa de interés efectivo. La Compañía determina la amortización de las concesiones de carreteras y otros activos en concesión por el método de línea recta de acuerdo a la vigencia del título de concesión. 3 6 La Compañía reconoce las obligaciones contractuales de mantenimiento mayor conforme a la NIC 37 “Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos contingentes”. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las carreteras y otros activos en concesión no fueron sujetas a pérdidas por deterioro. j) Planta y equipo hidroeléctrico La planta y equipo hidroeléctrico se reconoce como un activo material a su costo de producción. Al tratarse de activos que requieren de un periodo sustancial para su uso, se capitaliza el costo financiero incurrido durante el periodo de construcción e instalación de la maquinaria y equipo. El importe del financiamiento capitalizable se determinó mediante la aplicación de la tasa de capitalización promedio ponderada de los financiamientos a las inversiones en activos calificables durante el periodo de adquisición. La Compañía aplica la NIC 16 ”Propiedad, planta y equipo”. Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía reconoció una pérdida por deterioro en los inventarios destinados a la construcción de la planta y equipo hidroeléctrico por un importe de $13,422. En 2012, no se reconocieron pérdidas por deterioro en este rubro. k) Inmuebles, mobiliario y equipo El valor neto en libros de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo se deja de reconocer al momento de la venta o cuando ya no se esperen beneficios económicos futuros de su uso o venta. Las ganancias o pérdidas que surjan de la venta de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo representa la diferencia entre los ingresos netos provenientes de la venta, si los hubiese, y el valor neto en libros de la partida y se reconoce como otros ingresos de operación u otros gastos de operación cuando se deja de reconocer la partida. Las tasas de depreciación anuales son las siguientes: Inmuebles 5% Mobiliario y equipo 10% Equipo periférico y de telepeaje 30% Equipo de cómputo 30% Maquinaria y equipo de planta 10% Equipo de transporte 25% Estados Financieros La Compañía evalúa periódicamente los valores residuales, las vidas útiles y métodos de depreciación de sus inmuebles, mobiliario y equipo y en su caso el efecto de este cambio en estimación contable es reconocido prospectivamente, a cada cierre de ejercicio, de acuerdo con la NIIF 8, “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”. 2013 Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran a su valor de adquisición, neto de su depreciación acumulada. La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos, cuando se encuentran disponibles para su uso. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo se revisa anualmente para verificar que no existen indicios de deterioro. Cuando el valor de recuperación, que es el mayor entre el precio de venta y su valor de uso (el cual es el valor presente de los flujos de efectivo futuros), es inferior al valor neto en libros, la diferencia se reconoce como una pérdida por deterioro. En 2013 se tuvo un cargo por deterioro en el rubro de maquinaria y equipo de planta, por un monto de $20,379, en 2012 no existieron inmuebles, mobiliario y equipos sujetos a pérdidas por deterioro. Activos no corrientes mantenidos para la venta 3 7 Los activos no corrientes para su disposición, que están clasificados para la venta, se miden al menor de su importe en libros o su valor de realización, menos los costos de venta. Los activos no corrientes para su disposición se clasifican como mantenidos para la venta si su importe en libros se recuperará principalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado y dejan de depreciarse desde el momento que son clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta. Esta consideración se considera cumplida solamente cuando la venta es altamente probable y el activo para su disposición se encuentra disponible en sus condiciones actuales, para la venta inmediata. La Compañía debe de estar comprometida con la venta y se debe de esperar que la venta se cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente a la fecha de clasificación. l) Licencias de software La Compañía registra sus licencias al costo de adquisición, neto de su amortización acumulada. La amortización se calcula por el método de línea recta en un periodo que fluctúa entre 10 y 20 años, que corresponde al periodo de explotación. Se tiene la política de revisar el valor de los activos intangibles de vida definida de manera anual y cuando existen indicios de deterioro en el valor de dichos activos. Cuando el valor de recuperación, que es el mayor entre el precio de venta y su valor de uso (el cual es valor presente de los flujos de efectivo futuros), es inferior el valor neto en libros, la diferencia se reconoce como una pérdida por deterioro. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las licencias de software, no fueron sujetas de pérdidas por deterioro. m) Deterioro de activos de larga duración Se tiene la política de evaluar la existencia de indicios de deterioro sobre el valor de los activos de larga duración, incluyendo el crédito mercantil y los activos intangibles. Si existen tales indicios, o cuando se trata de activos cuya naturaleza exige un análisis de deterioro anual, se estima el valor recuperable del activo, siendo éste mayor que el valor razonable, deducidos de costos de enajenación, y su valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros estimados, aplicando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja el valor del dinero en el tiempo y considerando los riesgos específicos asociados al activo. Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro del valor. En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable, registrando la pérdida en los resultados del ejercicio de que se trate. Los cargos por depreciación y/o amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor contable durante la vida útil remanente. Se analiza el deterioro de cada activo individualmente considerado, excepto cuando se trata de activos que generan flujos de efectivo que son interdependientes con los generados por otros activos (unidades generadoras de efectivo). Para determinar los cálculos de deterioro, la Compañía utiliza los planes estratégicos de las distintas unidades generadoras de efectivo a las que están asignadas los activos. Dichos planes estratégicos generalmente abarcan un periodo de 1 a 3 años. Para periodos superiores, a partir del quinto año se utilizan proyecciones basadas en dichos planes estratégicos aplicando una tasa de crecimiento esperado constante o decreciente. Las premisas utilizadas para llevar a cabo las proyecciones fueron las siguientes: • • • • Clientes actuales y crecimiento esperado Situación del mercado y expectativas de penetración Inversión en mantenimiento de los activos actuales Consolidación y sinergias de mercado Costo promedio ponderado de capital (WACC por sus siglas en inglés), y Participantes en el Mercado (Market Participant) 3 8 Para la determinación de la tasa de descuento, se utilizó la WACC y fue determinada para cada una de las Unidades Generadoras de Efectivo (UGE), en términos reales. Se consideraron como fuentes de información en lo relativo al Retorno Libre y Retorno de Mercado información proporcionada por agencias especializadas con información a la fecha más reciente o más próxima al cierre de los estados financieros. Las tasas de descuento estimadas para realizar las pruebas de deterioro de conformidad a la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”, para cada UGE, consideran supuestos de participantes de mercado. Los participantes de mercado fueron seleccionados tomando en consideración tamaño, operación y características de negocios similares a los de la Compañía. Las proyecciones se realizaron en la moneda funcional de cada UGE, sin considerar inflación y los valores en libros de los activos, el crédito mercantil, el capital contable, la deuda con costo y el efectivo. n) Arrendamientos La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo traspasa el derecho de uso del activo a la Compañía. - Arrendamientos operativos Aquellos acuerdos de arrendamiento que transfieren a la Compañía los riesgos y beneficios significativos característicos de la propiedad de los bienes, reciben el tratamiento de contratos de arrendamiento financiero, registrando al inicio del periodo de arrendamiento el activo, clasificado de acuerdo con su naturaleza, y la deuda asociada, por el importe del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de las cuotas mínimas pactadas, si fuera inferior. El importe de las cuotas pagadas se asigna proporcionalmente entre reducción del principal de la deuda por arrendamiento y costo financiero, de forma que se obtiene una tasa de interés constante en el saldo vivo del pasivo. Los costos financieros se cargan en la cuenta de resultados a lo largo de la vida del contrato. o) Transacciones en monedas extranjeras Las operaciones en monedas extranjeras se registran al tipo de cambio en vigor a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos en monedas extranjeras se valúan al tipo de cambio de la fecha del balance. Las diferencias cambiarias entre la fecha de celebración y las de su cobro o pago, así como las derivadas de la conversión de los saldos denominados en monedas extranjeras a la fecha de los estados financieros, se aplican a resultados. En la Nota 15 se presentan los principales activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Estados Financieros - Arrendamientos financieros 2013 Aquellos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, tienen la consideración de arrendamientos operativos. Los pagos realizados bajo contratos de arrendamiento de esta naturaleza se imputan a la cuenta de resultados de forma lineal a lo largo del periodo de alquiler. p) Cuentas por pagar, pasivos acumulados y provisiones Los pasivos por provisiones se reconocen cuando (i) existe una obligación presente (legal o asumida) como resultado de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos como medio para liquidar dicha obligación, y (iii) la obligación pueda ser estimada razonablemente. Cuando el efecto del valor del dinero a través del tiempo es significativo, el importe de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la obligación. La tasa de descuento aplicada es determinada antes de impuestos y refleja las condiciones de mercado a la fecha del balance general, y en su caso, el riesgo específico del pasivo correspondiente. En estos casos, el incremento en la provisión se reconoce como un gasto financiero. 3 9 Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable la salida de recursos para su extinción. Asimismo, las contingencias solamente se reconocen cuando generan una pérdida. q) Beneficios a empleados Los costos de primas de antigüedad, se reconocen anualmente con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, mediante el método de crédito unitario proyectado utilizando hipótesis financieras netas de inflación. La última valuación actuarial se efectuó al 31 de diciembre de 2013. Los costos derivados de ausencias compensadas, como lo son las vacaciones, se reconocen de forma acumulativa por la que se crea la provisión respectiva. r) Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) Los gastos por PTU causada, se presentan dentro de los rubros de gastos operacionales, en el estado de resultados. s) Impuestos a la utilidad Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. El impuesto a la utilidad causado en el año se presenta como un pasivo a corto plazo neto de los anticipos efectuados durante el mismo. La Compañía determina los impuestos a la utilidad diferidos con base en el método de activos y pasivos, mencionado en la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. El impuesto sobre la renta diferido se determina utilizando el método de activos y pasivos, con base en las diferencias temporales entre los valores fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros a la fecha de presentación de información. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden con base en las tasas fiscales que estarán vigentes en el ejercicio cuando el activo se materialice o el pasivo se liquide, con base en las tasas fiscales (y legislación fiscal) que estén aprobadas o cuyo procedimiento de aprobación se encuentre próximo a completarse en la fecha de presentación de información. El valor neto en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha de presentación de información y se reduce en la medida en que ya no sea probable que habrá utilidades fiscales futuras suficientes para permitir que se apliquen todos o una parte de los activos por impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos no reconocidos se revalúan en cada fecha de presentación de información y se comienzan a reconocer en la medida en que sea probable que haya utilidades fiscales futuras suficientes para permitir la recuperación del activo por impuestos diferidos. Los impuestos diferidos relacionados con partidas reconocidas fuera de las utilidades o pérdidas, se reconocen en correlación con la transacción subyacente, ya sea en otras partidas de utilidad integral o directamente en el patrimonio. t) Subvenciones y ayudas gubernamentales La Compañía en base a la NIC 20 “Contabilización de subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas públicas”, relativa a la contabilización e información a presentar acerca de las subvenciones oficiales, así como de la información a revelar sobre otras ayudas públicas, reconoce las subvenciones del gobierno hasta que exista una prudente seguridad de que la compañía cumplirá las condiciones asociadas a su disfrute y se recibirán las subvenciones. El hecho de recibir subvención no constituye una evidencia concluyente de que las condiciones asociadas a la misma han sido cumplidas. u) Utilidad por acción La utilidad neta por acción resulta de dividir la utilidad neta del año, entre el promedio ponderado de las acciones en circulación de los propietarios de la controladora, durante el ejercicio. Para la determinación del promedio ponderado de las acciones en circulación, las acciones adquiridas por recompra de la Compañía han sido excluidas del cálculo. v) Concentración de riesgo 4 0 Los principales instrumentos financieros de financiamiento de las operaciones de la Compañía, están compuestos por préstamos bancarios, certificados bursátiles y líneas de crédito, instrumentos financieros derivados, y cuentas por pagar. La Compañía posee varios activos financieros tales como efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, pagos anticipados y depósitos a corto plazo que provienen directamente de su operación. Los principales riesgos a los que se encuentran expuestos los instrumentos financieros de la Compañía son riesgos en el flujo de efectivo, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo de crédito. La Compañía utiliza análisis de sensibilidad para medir las pérdidas potenciales en sus resultados basados en un incremento teórico de 100 puntos base en tasas de interés y un cambio del 10% en tipos de cambio. El Consejo de Administración aprueba las políticas que le son presentadas por la administración de la Compañía para manejar estos riesgos. El riesgo de crédito representa la pérdida que sería reconocida en caso de que las contrapartes no cumplieran de manera integral las obligaciones contratadas. También la Compañía está expuesta a riesgos de mercado provenientes de cambios en tasas de interés y de las fluctuaciones en los tipos de cambio. Con el objetivo de disminuir los riesgos relacionados con las variaciones de tipo de cambio, la Compañía hace uso de instrumentos financieros derivados. Una parte de los excedentes de efectivo se invierte en depósitos a plazo en instituciones financieras con buenas calificaciones crediticias. Análisis de Sensibilidad a) Variación en tipos de cambio Si nuestra deuda en moneda extranjera neta al 31 de diciembre de 2013, que asciende a U$530 millones, equivalente a $6,844 millones, sufriera un incremento del 10% en los tipos de cambio, ésta se hubiera incrementado en $684 millones, es decir la deuda neta hubiera ascendido a $7,528 millones. Adicionalmente nuestro gasto neto de intereses se hubiera incrementado en $237.5 millones, como consecuencia de que la base para el pago de intereses sería mayor en términos de pesos. Estados Financieros El riesgo crediticio en cuentas por cobrar está diversificado, debido a la base de clientes y su dispersión por cada sector. La Compañía realiza evaluaciones de crédito continuas de las condiciones crediticias de sus clientes y deudores y no se requiere de colateral para garantizar su recuperabilidad. En el evento de que la recuperación de la cobranza se deteriore significativamente, los resultados de la Compañía podrían verse afectados de manera adversa. 2013 Los activos financieros que potencialmente ocasionarían concentraciones de riesgo crediticio, son el efectivo y depósitos a corto plazo, cuentas por cobrar e instrumentos financieros de deuda y derivados. La política de la Compañía está diseñada para no limitar su exposición a una sola institución financiera, por lo que sus instrumentos financieros se mantienen con distintas instituciones financieras, las cuales se localizan en diferentes regiones geográficas. b) Variación en tasas de interés En el caso adverso de que las tasas de interés pactadas al 31 de diciembre de 2013, se hubieran incrementado en 100 puntos base, el incremento en el gasto neto de intereses se hubiera incrementado en $575 millones. c) Riesgos de operación La Compañía depende de varios proveedores. Durante los ejercicios de 2013 y 2012, el 56.3% y 63.5%, aproximadamente y respectivamente, del costo total de los proyectos en construcción de la Compañía representan operaciones realizadas con partes relacionadas, y el 43.7% y 36.5% aproximadamente de los proyectos en construcción se efectuaron con otros proveedores. Si alguno de estos proveedores dejara de proporcionar los servicios necesarios a la Compañía, o proporcionarlos con oportunidad y a un costo razonable, el negocio de la Compañía y sus resultados de operación podrían verse adversamente afectados. 4 1 Los títulos de concesión son los principales activos de IDEAL, y no podría continuar con las operaciones de ninguna concesión si los mismos fueran revocados por los gobiernos otorgantes. w) Presentación del estado de resultados Los costos y gastos mostrados en los estados de resultados de la Compañía se presentan de manera combinada (entre función y naturaleza), lo que permite conocer sus niveles de utilidad de operación, ya que esta clasificación permite su comparabilidad de acuerdo a la industria en que opera la Compañía. La utilidad de operación se presenta ya que es un indicador importante en la evaluación de los resultados de la Compañía. La utilidad de operación comprende a los ingresos ordinarios, y costos y gastos de operación. Los rubros de otros ingresos y otros gastos se integran como sigue: 2013 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Otros ingresos: Utilidad en venta de activos fijos Actualización de devoluciones de impuestos Ingresos por instalaciones en plazas de cobro Otros ingresos diversos Otros gastos: Actualización de impuestos a cargo Otros gastos diversos $ $ 9,174 18,047 9,889 37,110 $ ( 59,184) ( 1,348) $ ( 60,532) 2012 $ $ 1,890 13,708 11,665 20,848 48,111 $ ( $ ( 2,141) 2,141) x) Segmentos operativos La información por segmentos se presenta de acuerdo a la información que utiliza la administración para la toma de decisiones. La información se presenta considerando los principales segmentos de negocio de la Compañía y que corresponden a las actividades de (i) inversión en instrumentos financieros, (ii) construcción, operación y mantenimiento de concesiones carreteras, (iii) telepeaje electrónico, (iv) arrendamiento de equipo, (v) plantas de tratamiento de agua, (vi) plantas hidroeléctricas de Panamá, (vii) paraderos de terminales multimodales y (viii) centros de readaptación social. La Administración es responsable de decidir sobre los recursos que deben asignarse a los segmentos así como evaluar su rendimiento. 3. Nuevos pronunciamientos contables a) Durante 2013 entraron en vigor los nuevos pronunciamientos que a continuación se indican: NIC 10, Estados financieros consolidados Esta norma reemplaza la porción de la NIC 27 “Estados financieros separados y consolidados” que habla sobre la contabilización para estados financieros consolidados. Además incluye los asuntos incluidos en SIC 12 “Entidades de propósito especial”. La NIIF 10 establece un solo modelo de control que aplica a todas las entidades (incluyendo a entidades de propósito especial, o entidades estructuradas). Los cambios en la NIIF 10 requerirán que la administración de la Compañía aplique juicio profesional en la determinación de cual entidad es controlada y que deba ser consolidada, comparado con los requerimientos de la NIC 27. NIC 11, Acuerdos conjuntos 4 2 La NIIF 11 reemplaza a la NIC 31 “Participación en negocios conjuntos” y a la SIC 13 “Entidades controladas conjuntamente – aportaciones no monetarias de los participantes”. La NIIF 11 utiliza algunos de los términos que fueron usados en la NIC 31, pero con diferentes significados. Mientras la NIC 31 identifica tres formas de negocios conjuntos, la NIIF 11 habla solo de dos formas de acuerdos conjuntos (negocio conjunto y operación conjunta) cuando hay control conjunto. Debido a que la NIIF 11 usa el principio de control de la NIIF 10 para identificar control, la determinación de si existe control conjunto puede cambiar. Además la NIIF 11 elimina la opción de contabilizar entidades de control conjunto (ECCs) usando consolidación proporcional. En su lugar, las ECCs deberán ser contabilizadas usando el método de participación. Para las operaciones conjuntas que incluyan activos controlados de manera conjunta, operaciones conjuntas iniciales y ECCs iniciales, una entidad debe reconocer su participación en activos, pasivos, ingresos y gastos, de acuerdo con las NIIF aplicables. NIC 12, Revelaciones de participación en otras entidades La NIIF 12 incluye todas las revelaciones que estaban previamente en la NIC 27 relacionadas a consolidación, así como también todas las revelaciones incluidas previamente en la NIC 31 y la NIC 28. Estas revelaciones están referidas a la participación en empresas relacionadas de una entidad, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. También nuevas revelaciones son requeridas. Las mencionadas normas no tuvieron impacto en los estados financieros de la Compañía. Las mejoras y modificaciones a NIIF son como sigue: NIC 1, Presentación de estados financieros Las modificaciones a la NIC 1 están relacionadas con la presentación de partidas de “Otro resultado integral”, otorgando la opción de presentar, en un estado financiero único o por separado, el estado de resultados y el estado de resultados integrales. Además, modifica párrafos relacionados con información a presentar en el estado de resultados y en otros resultados integrales. Estos cambios implican modificaciones en otras normas que son afectadas por esta mejora. La aplicación de estas modificaciones es obligatoria para los ejercicios anuales que iniciaron a partir del 1 de julio de 2012 aunque se permitía su aplicación anticipada. Estados Financieros La NIIF 13 establece una única fuente de guía sobre la forma de medir el valor razonable, cuando éste es requerido o permitido por las NIIF. No cambia cuando una entidad debe usar el valor razonable. La norma cambia la definición del valor razonable al precio que podría ser recibido al vender un activo o el precio que podría ser pagado al liquidar un pasivo, en una transacción habitual entre participantes del mercado en la fecha de valuación (precio de salida). Adicionalmente incorpora algunas nuevas revelaciones. 2013 NIC 13, Medición del valor justo Esta nueva disposición tuvo como efecto, la separación en el estado de resultados integrales, la presentación del otro resultado integral que se reclasificará a resultados en periodos posteriores y la presentación del otro resultado integral que no se reclasificará a resultados en periodos posteriores. NIC 19, Beneficios a los empleados (Revisada) El 16 de junio de 2011, el IASB publicó modificaciones a la NIC 19, “Beneficios a los empleados”, las cuales cambian la contabilización de los planes de beneficios definidos y beneficios por terminación. Las modificaciones requieren el reconocimiento de los cambios en la obligación por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Los cambios también eliminan el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales (remediciones), y requieren que estas sean registradas directamente en otras partidas de utilidad integral del capital contable en cada periodo reportado. Los cambios en la obligación de beneficios definidos y los activos del plan son divididos en tres componentes: costo laboral, interés neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos, y ganancias y pérdidas actuariales (remediciones) de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos 4 3 • • • El interés neto sobre pasivos (activos) netos se calcula usando una tasa de retorno para bonos corporativos de alta calidad. Las modificaciones requieren que el interés sobre los activos del plan se calcule con la tasa de descuento utilizada para medir la obligación, la cual podría ser menor que la tasa actualmente utilizada para calcular el retorno esperado sobre los activos del plan. Estas modificaciones fueron efectivas a partir del 1 de enero de 2013, con aplicación retrospectiva en 2012. La aplicación retrospectiva de este pronunciamiento en 2013, resultó en el reconocimiento en el capital contable de $4,991 de pérdidas actuariales no amortizadas, netas de impuestos diferidos ($1,274), en “Otras partidas de utilidad integral acumuladas”. Las mejoras y modificaciones a las NIIF, así como las interpretaciones que han sido publicadas en 2013 y 2012 se encuentran detalladas a continuación. a) A la fecha de estos estados financieros las mejoras y cambios a las normas que se indican a continuación, aún no entran en vigor y la Compañía no las ha aplicado en forma anticipada: Fecha de aplicación obligatoria Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Nuevas normas NIC 9 Instrumentos financieros: Clasificación y medición 1 de enero 2015 NIC 36 Deterioro del valor de los activos, enmienda 1 de enero 2014 NIC 9, Instrumentos financieros Esta norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activoskl financieros, permitiendo su aplicación anticipada. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Bajo esta norma, los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser sujetos a pruebas de deterioro. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero 2015, permitiéndose su adopción anticipada. NIC 36, Deterioro del valor de los activos, revisada Esta enmienda elimina las consecuencias no deseadas de la NIIF 13 sobre las revelaciones requeridas por la NIC 36. Además, estas modificaciones requieren la divulgación de los valores recuperables de los activos o UGE para la que una pérdida por deterioro sea reconocida o revertida durante el periodo. Estas modificaciones son efectivas para periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2014 permitiéndose la aplicación anticipada. 4. Efectivo y equivalentes de efectivo Al 31 de diciembre de 2013 Efectivo en bancos $ Depósitos a corto plazo 4 4 Efectivo restringido 800,858 2012 $ 407,767 2,200,126 505,757 $ 3,000,984 $ 913,524 $ 6,422,583 $ 6,193,191 La Compañía y sus subsidiarias operan con diferentes fideicomisos cuyos fondos son destinados a la construcción, operación, administración y mantenimiento de los activos concesionados y al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tienen $6,422,583 y $6,193,191, respectivamente, invertidos en dichos fondos. La administración estima que dichos fondos serán utilizados en el corto plazo. 5. Cuentas por cobrar, neto a) Las cuentas por cobrar se integran como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 870,674 $ 617,774 Deudores diversos 57,045 219,260 927,719 837,034 16,746) ( 16,637) ( Neto $ 910,973 $ 820,397 b) Los movimientos en la estimación para cuentas incobrables por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue: 2013 Saldo al inicio del periodo $ ( Incrementos registrados en gastos ( Saldo al final del periodo $ ( 2012 16,637) $ ( 3,692) 109) ( 12,945) 16,746) $ ( 16,637) c) La siguiente tabla muestra un detalle de las cuentas por cobrar de acuerdo a su antigüedad al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Total 1- 30 días 30-60 días 61-90 días 90 días Al 31 de diciembre de 2013 $ 870,674 $ 690,399 $ 74,410 $ - Al 31 de diciembre de 2012 $ 617,774 $ 592,508 $ 18,299 $ 623 $ 105,865 $ 6,344 4 5 Menos: Estimación para cuentas incobrables Estados Financieros $ 2013 2012 Clientes 6. Carreteras y otros activos en concesión a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las carreteras y otros activos en concesión se integran como sigue: Inversión Amortización acumulada Inversión neta Carreteras $ 33,179,341 $ ( 4,732,068) $ 28,447,273 $ 4,860,615 $ 33,307,888 Paraderos multimodales 1,250,973 ( 129,975) 1,120,998 - 1,120,998 Concesión Obras en proceso Concesión neta 2013: Activos intangibles Mejoras en concesiones - - 242,332 242,332 Equipo de telepeaje 258,183 ( 245,684) - 12,499 - 12,499 34,688,497 ( 5,107,727) 29,580,770 5,102,947 34,683,717 360,150 - 360,150 5,193,689 5,553,839 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Activos financieros por concesión Plantas de tratamiento de agua 6,219,921 - 6,219,921 6,174,680 12,394,601 6,580,071 - 6,580,071 11,368,369 17,948,440 $ 41,268,568 $ ( 5,107,727) $ 36,160,841 $ 16,471,316 $ 52,632,157 Carreteras $ 27,028,711 $ ( 3,767,728) $ 23,260,983 $ $ 30,787,752 Paraderos multimodales ( 82,135) 777,627 - 777,627 Centros de readaptación social 2012: Activos intangibles 859,762 7,526,769 Mejoras en concesiones - - - 391,829 391,829 Equipo de telepeaje 254,044 ( 176,606) 77,438 - 77,438 28,142,517 ( 4,026,469) 24,116,048 7,918,598 32,034,646 375,739 3,642,386 4,018,125 $ 24,491,787 $ 11,560,984 $ 36,052,771 Activos financieros por concesión: Plantas de tratamiento de agua 375,739 $ 28,518,256 - $ ( 4,026,469) El gasto por amortización de concesiones de carreteras y otras concesiones por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, ascendió a $1,081,258 y $802,990, respectivamente. b) Concesiones carreteras: I. Carretera Chamapa – La Venta y su ramal a Interlomas Concesionaria de Vías Troncales, S.A. de C.V., tiene la concesión para la explotación, administración y conservación de esta carretera y su ramal a Interlomas, con una longitud de 10.8 Km operando en su totalidad desde 1992, y con fecha de vencimiento de la concesión el 20 de agosto de 2052. II. Carretera Tepic-Villa Unión 4 6 Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana, S.A. de C.V., obtuvo en 2005, la concesión para la construcción, operación, explotación, administración y conservación de los tramos carreteros de la carretera TepicMazatlán (la concesión Tepic-Villa Unión). El título de concesión tiene una vigencia de 30 años y concluirá el 6 de abril de 2035. III. Libramiento Nororiente de Toluca En diciembre 2003, el Gobierno del Estado de México otorgó a favor de CFC Concesiones, S.A. de C.V., el título de concesión por un periodo de 30 años, para la construcción, explotación, administración y mantenimiento de la autopista “Libramiento Nororiente de la zona metropolitana de la ciudad de Toluca”. En el mes de febrero de 2009, se realizó una tercera modificación al título de concesión, en la que el Gobierno del Estado de México otorgó una ampliación del plazo de la concesión por 20 años más, por lo que la vigencia de dicha concesión concluirá el 10 de diciembre de 2059. IV. Autopista Tijuana Tecate y Libramiento Tecate Autopista Tijuana-Mexicali, S.A. de C.V., tiene la concesión del gobierno federal para la explotación y conservación del tramo carretero Tijuana-Tecate, en el estado de Baja California Norte. El derecho de explotación de esta concesión concluye el 28 de noviembre de 2019. El 14 de noviembre de 2012 se recibió la autorización por parte de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) para la ampliación del periodo de concesión de esta carretera hasta noviembre de 2049. VI. Autopista Pacífico Norte En octubre de 2009, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) otorgó a favor de la Compañía el título de concesión por un periodo de 30 años para la construcción, explotación, operación y mantenimiento del Libramiento Sur de Culiacán y el Libramiento de Mazatlán y sus ramales de liga; así como de la autopista de altas especificaciones Mazatlán-Culiacán y la obras de modernización asociadas a la autopista antes señalada. La vigencia de esta concesión concluye en 2039. VII. Concesión del distribuidor vial San Jerónimo-Muyuguarda Estados Financieros Autopista Arco Norte, S.A. de C.V., tiene la concesión para la construcción, operación y conservación de la autopista denominada “Libramiento Norte de la Ciudad de México”, el plazo de la concesión es de 30 años contados a partir de 2005. El derecho de explotación de esta concesión concluye el 21 de diciembre de 2035. En agosto 2013 se recibió la autorización por parte de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) para la ampliación del periodo de concesión de esta carretera, por un plazo de 30 años más, por lo que la fecha de terminación de esta concesión será en diciembre de 2065. 2013 V. Libramiento Arco Norte de la Ciudad de México En diciembre 2010, el Gobierno del Distrito Federal otorgó a Concesionaria Distribuidor Vial San Jerónimo-Muyuguarda, S.A. de C.V. (Muyuguarda), una subsidiaria al 70% y en la cual se participa con Controladora de Operaciones de Infraestructura S.A. de C.V. “CONOISA” (Empresa subsidiaria de Empresas ICA, S.A.B. de C.V. “ICA”), una concesión para diseñar, construir, explotar, operar y mantener el 2do. Piso del anillo periférico con una longitud de 15.5 Km. El plazo de la concesión es por un periodo de 30 años a partir de la fecha de la autorización del inicio de operación. En el periodo de enero a diciembre de 2013 se realizaron aportaciones al capital de Muyuguarda, por parte de Promotora del Desarrollo de América Latina, S.A. de C.V. (Promotora), por un importe de $258,047 ($1,165,788 en 2012). La construcción de esta concesión inició en el mes de abril del 2011 y en septiembre se inició la operación de los tramos I y II; la obra del tramo III se concluyó durante los primeros meses de 2013 e inició operaciones en las mismas fechas. VIII. Concesionaria Guadalajara-Tepic En noviembre de 2011 la SCT otorgó a favor de Concesionaria Autopista Guadalajara Tepic, S.A. de C.V., el título de concesión por un periodo de 30 años para la construcción, explotación, operación y mantenimiento del Libramiento Sur de Guadalajara, el libramiento de Tepic y la autopista de altas especificaciones Guadalajara-Tepic, misma que será modernizada. Esta concesión tiene una vigencia hasta 2041. 4 7 La inversión total en este proyecto se estima superior a $16,000 millones, incluyendo el pago de la contraprestación inicial ofrecida por IDEAL de $4,300 millones de pesos. La construcción de esta carretera se inició en abril de 2011 y se estima que quedará concluida en su totalidad en abril de 2016. IX. Autopista Mitla-Tehuantepec En mayo de 2010, la SCT otorgó a Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V., una sociedad en la cual la Compañía tiene una participación accionaria del 40%, y en la cual participa conjuntamente con CONOISA, una concesión con vigencia a mayo de 2030, para la construcción, explotación, operación y mantenimiento de la autopista Mitla-Tehuantepec en el estado de Oaxaca. Durante 2013, Promotora ha realizado aportaciones al capital de Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V., por la cantidad de $140,386 ($155,539 en 2012). X. Compromisos derivados de la operación de las carreteras Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. i) Durante el periodo de cada Concesión, las concesionarias, según corresponda, deberán efectuar cualquier reparación a los tramos carreteros, teniendo el derecho de retener todos los ingresos derivados de la operación de las carreteras concesionadas. Se espera que estos ingresos sean suficientes para permitir que las concesionarias recuperen su inversión y sus costos de operación, financiamiento, mantenimiento y otros; pagar el financiamiento de las concesiones y obtener un rendimiento sobre su inversión. Al término de las concesiones, el derecho de operar la carretera y de recibir los ingresos de peaje será revertido al Gobierno. ii) Durante el periodo de cada Concesión, las correspondientes concesionarias, se obligan a pagar al Gobierno Federal, y en su caso a Gobiernos Estatales, según corresponda, como contraprestación por la explotación y operación de las carreteras a que se refiere las Concesiones correspondientes, un porcentaje de los ingresos tarifados que reciban anualmente sin incluir el impuesto al valor agregado. Por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las carreteras que ya se encuentran en operación realizaron por este concepto, pagos al Gobierno que se analizan como sigue: Monto de la contraprestación Carretera 2013 2012 % de la contraprestación Chamapa - La Venta $ 8,219 $ 8,330 1.0% Tepic- Villa Unión 4,418 4,213 0.5% Autopista Tijuana Tecate 1,261 1,227 0.5% Libramiento Arco Norte 10,091 9,446 0.5% Libramiento Nororiente de Toluca 1,566 1,496 0.5% Libramiento Pacífico Norte 2,681 2,458 0.5% Autopista Guadalajara-Tepic 5,747 5,733 0.5% Distribuidor Vial San JerónimoMuyuguarda 1,463 133 1.0% $ 35,446 $ 33,036 iii) Fideicomisos: Fideicomiso según contrato de concesión 4 8 En términos de los respectivos títulos de Concesión, las concesionarias deben constituir un fideicomiso de administración y fuente de pago mismo que deberá administrar la totalidad de los recursos derivados de las vías concesionadas, el capital de riesgo, créditos y demás recursos derivados de la concesión. En dichos fideicomisos, las concesionarias fungen como fideicomitentes y en los correspondientes fideicomisos se constituyen comités técnicos para la administración de los mismos, de los recursos, bienes y derechos que integran el patrimonio del fideicomiso. En términos generales y según se trate, la duración de los fideicomisos con los que operan las concesionarias es de dos años más en adición al término del plazo de la concesión de que se trate, pues es el tiempo que se estima que se podría llevar a cabo la liquidación de los adeudos que se tengan contratados al finalizar la concesión de que se trate. La institución fiduciaria, que actúa como fiduciario del fideicomiso de administración cobrará mensualmente o anualmente, según corresponda, honorarios fiduciarios conforme a lo estipulado en los respectivos contratos. Fideicomiso Maestro c) Paraderos (Estaciones multimodales): I. Estación multimodal Ciudad Azteca Construcción, Conservación y Mantenimiento Urbano, S.A. de C.V. (COMURSA), tiene el proyecto denominado “Ciudad Azteca”, el cual consiste en una estación multimodal en Ecatepec, Edo de México. La cual cuenta con una zona comercial, un hospital, un paradero, un estacionamiento y servicios de terminales. En el mes de octubre de 2010, se concluyó e inició la operación de la parte oriente del proyecto la cual incluye el paradero, centro comercial y hospital. En diciembre de 2012, se concluyó la construcción del lado poniente del proyecto e inició operaciones en enero de 2013. La vigencia de esta concesión terminará el 4 de agosto de 2036. II. Centro de transferencia multimodal El Rosario (CETRAM EL ROSARIO) Estados Financieros El patrimonio del Fideicomiso Emisor se integra por i) los derechos de cobro de las cuotas de peaje derivadas de la operación y explotación de las carreteras, autopistas, libramientos, caminos y/o puentes de cuotas federales, estatales o municipales concesionados a los fideicomitentes, ii) los ingresos y/o flujos de efectivo presentes y futuros que deriven de la cobranza de las cuotas de peaje, iii) los derechos de los fideicomitentes a recibir cualquier cantidad a la que tengan derecho y iv) cualesquiera otros bienes y derechos que de tiempo en tiempo formen parte del fideicomiso emisor conforme a sus términos. 2013 En junio de 2008 y derivado de la autorización por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) del programa para la emisión de certificados bursátiles fiduciarios hasta por $50,000,000 o su equivalente en UDIS, las concesionarias carreteras (Concesionaria de Vías Troncales, S.A. de C.V., CFC Concesiones, S.A. de C.V., Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana y Autopista Tijuana-Mexicali, S.A. de C.V.), celebraron un contrato maestro de fideicomiso de emisión, administración y fuente de pago, en virtud del cual éstas cedieron a dicho fideicomiso los derechos de cobro por la explotación de las vías concesionadas. Desarrolladora Mexicana de Infraestructura Social, S.A. de C.V. (DMI), participa como socio mayoritario en el proyecto denominado “CETRAM EL ROSARIO”; un Centro de Transferencia Multimodal, que incluye espacios para el transporte público o área de transferencia modal, espacios comerciales o áreas con potencial comercial, espacios recreativos y de servicios. El plazo de la concesión es por 30 años, la cual inició en julio de 2009 y concluirá el 1 de julio de 2039. Su construcción inició en el mes de marzo de 2011 y entró en operación en enero de 2013. III. Estación de transferencia modal de Cuatro Caminos (ETRAM Cuatro Caminos) El 23 de agosto de 2013 se constituyó Concesionaria ETRAM Cuatro Caminos, S.A. de C.V. (CECC), sociedad titular de la concesión para la modernización de la ETRAM Cuatro Caminos, que comprende la construcción, rehabilitación, operación y mantenimiento, así como la elaboración de un proyecto de inversión, administración del flujo de transporte público terrestre y seguridad de los usuarios, creación de infraestructura básica y operación de estacionamientos públicos, sanitarios, espacios publicitarios, construcción, administración y explotación de locales comerciales, prestación de los servicios de vigilancia, limpieza y retiro de desechos, mantenimiento, administración y operación de la ETRAM Cuatro Caminos, ubicada en el municipio de Naucalpan de Juárez, Estado de México. 4 9 El plazo de la concesión es por 30 años, la cual inició en agosto 2013 y concluirá el 29 de agosto de 2043. Las obras se encuentran en proceso y se estima que serán terminadas en el segundo semestre de 2017. d) Telepeaje I. I+D México, S.A. de C.V. En mayo de 2003 I+D México, S.A. de C.V. celebró con Caminos y Puentes Federales de Ingresos y Servicios Conexos (CAPUFE), un Contrato de Prestación de Servicios (CPS) mediante el cual I+D proporciona el servicio de administración de la gestión de cobro del Sistema de Telepeaje y Medios Electrónicos de Pago en ciertos tramos carreteros, con una vigencia inicial de 8 años y una extensión del contrato hasta el 11 de julio de 2013; posterior a esta extensión se dieron dos más, la primera del 12 de julio de 2013 al 31 de octubre de 2013 y la segunda del 1 de noviembre de 2013 al 31 de julio de 2014. En adición al contrato con CAPUFE, I+D proporciona servicios de administración de gestión de pagos a terceros y partes relacionadas. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. II. Tag Pase, S.A. de C.V. En mayo de 2012, se creó la empresa Tag Pase, S.A. de C.V., en el cual Promotora participa en un 99%, cuyo objeto es desarrollar, adquirir, vender, utilizar, administrar, comercializar, procesar, explotar, licenciar y en general operar todo tipo de aplicaciones y/o desarrollos de tecnologías, sistemas de pagos automatizados, sistemas de cobro, sistemas de control y cobro de peaje y telepeaje, mecanismos y sistemas de previo pago, mecanismos y sistemas para aparatos de previo pago, medios electrónicos de pago, hardware, programas de cómputo y software de cualquier género o naturaleza. e) Activos financieros por concesión, planta de tratamiento y saneamiento integral de aguas residuales I. Ideal Saneamiento de Saltillo, S.A. de C.V. Ideal Saneamiento de Saltillo, S.A. de C.V. (Ideal Saltillo), es titular de los derechos y obligaciones contractuales derivados de un contrato de prestación de servicios celebrado con el Municipio de Saltillo para construir y operar, por un plazo de 20 años, la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Principal y la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Gran Bosque Urbano (“las Plantas”) de Saltillo en el Estado de Coahuila, incluyendo la remoción y disposición final de los residuos sólidos, así como el proyecto ejecutivo y construcción de los emisores correspondientes (“los Emisores”). La Planta se encuentra en operación desde abril de 2008. II. Planta de tratamiento y saneamiento integral de aguas residuales del Municipio de Atotonilco En diciembre de 2009, la Comisión Nacional del Agua (“CONAGUA”) adjudicó en favor de un consorcio (Aguas Tratadas del Valle de México, S.A. de C.V. “ATVM”), en el cual Promotora participa en un 40.8%, una concesión para la prestación de servicios de tratamiento de aguas residuales del Valle de México. En enero de 2010, ATVM, sociedad de propósito específico creada por dicho consorcio y la CONAGUA celebraron el contrato para la prestación de servicios por un plazo de 25 años, que incluye la elaboración del proyecto ejecutivo, construcción, equipamiento electromecánico y prueba, así como la operación, conservación y mantenimiento de la planta de tratamiento de agua, incluyendo la remoción y disposición final de los lodos y biosólidos que se generen en la misma, así como la cogeneración de energía eléctrica. La inversión total estimada en obra es de $10,022 millones ($9,389 millones de costo de obra más $633 millones de otros costos del proyecto), los cuales serán parcialmente apoyados por el Fondo Nacional de Infraestructura FONADIN, por capital de riesgo del consorcio, así como deuda bancaria contratada con Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (En lo sucesivo “BANOBRAS”) (ver Nota 18). III. Planta de tratamiento y saneamiento de aguas residuales PTAR Caracol del Municipio de Ecatepec 5 0 En septiembre 2012, la CONAGUA declaró al consorcio integrado por Promotora Ideal (51%) y Acciona Agua, como concursante ganador para la suscripción de un contrato de prestación de servicios (CPS) para el tratamiento de aguas residuales del Valle de México, la elaboración del proyecto ejecutivo, construcción, equipamiento, operación y mantenimiento de la PTAR Caracol en el municipio de Ecatepec, Estado de México, bajo la modalidad de plurianual a precio fijo con inversión de recursos públicos y participación de inversión privada parcial recuperable. Sin embargo la CONAGUA con fecha 7 de mayo de 2013 declaró la nulidad del fallo de fecha 11 de septiembre de 2012 mismo que declaraba al consorcio referido ganador, ordenando reponer el procedimiento de licitación. En virtud de lo anterior y después evaluar de nueva cuenta las propuestas, la CONAGUA declaró desierta la Licitación Pública Nacional número LAPP-016B00001-12. f) Centros de readaptación social I. Makobil En diciembre de 2010, la Secretaria de Seguridad Pública (SSP) a través de su órgano administrativo desconcentrado Prevención y Readaptación Social de la Secretaría de Seguridad Pública, otorgó a Makobil, un contrato de prestación de servicios de largo plazo para el centro penitenciario ubicado en el Municipio de Villa Comaltitlán, Chiapas con vigencia de 20 años a partir de inicio de operaciones. Esta compañía, así como la concesión fue adquirida en su totalidad en septiembre de 2013 y la Compañía posee el 100% del capital social. El centro penitenciario inició operaciones el 1 de diciembre de 2013. II. CRS Morelos En diciembre de 2010, la SSP a través de su órgano administrativo desconcentrado Prevención y Readaptación Social de la Secretaría de Seguridad Pública otorgó a CRS Morelos, un contrato de prestación de servicios de largo plazo para el centro penitenciario ubicado en el Municipio de Coatlán del Río, Morelos con vigencia de 20 años a partir de inicio de operaciones el cual todavía sigue en construcción. Esta compañía así como la concesión fue adquirida en junio de 2013 y la Compañía posee el 100% de acciones. A la fecha se encuentra en periodo de construcción. Monto invertido en la adquisición de activos calificables $ 4,955,718 Intereses capitalizados 348,584 201,775 Tasa de capitalización 7.04% 2.7% $ 7,280,007 Este importe se amortiza en un periodo, que corresponde al remanente de la duración de las concesiones. h) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el rubro de carreteras y otros activos en concesión, neto se integra como sigue: Costo Al 31 de diciembre de 2011 Altas Bajas Al 31 de diciembre de 2012 Altas Altas por adquisición de negocios Bajas Al 31 de diciembre de 2013 Carreteras Paraderos Equipo de telepeaje Total intangible Centros de readaptación social $ 1,507,463 10,887,138 Plantas de tratamiento de agua $ 1,976,192 2,055,667 ( 13,734) 4,018,125 1,551,304 $ 29,540,365 5,015,115 34,555,480 3,484,476 $ 863,519 388,072 1,251,591 241,714 $ 240,339 35,683 ( 21,978) 254,044 26,809 $ 30,644,223 5,438,870 ( 21,978) 36,061,115 3,752,999 $ 38,039,956 $ 1,493,305 ( 22,670) $ 258,183 ( 22,670) $ 39,791,444 $ 12,394,601 ( 15,590) $ 5,553,839 Amortización Al 31 diciembre de 2011 Amortización del año Al 31 de diciembre de 2012 Amortización del año Al 31 de diciembre de 2013 $ ( 3,016,660) ( 751,068) ( 3,767,728) ( 964,340) $ ( 4,732,068) $ ( 49,123) ( 33,012) ( 82,135) ( 47,840) $ ( 129,975) $ ( 148,796) ( 27,810) ( 176,606) ( 69,078) $ ( 245,684) $ ( 3,214,579) ( 811,890) ( 4,026,469) ( 1,081,258) $ ( 5,107,727) $ $ Valor en libros Al 31 de diciembre de 2013 Al 31 de diciembre de 2012 Al 31 de diciembre de 2011 $ 33,307,888 $ 30,787,752 $ 26,523,705 $ 1,363,330 $ 1,169,456 $ 814,396 $ $ $ $ 34,683,717 $ 32,034,646 $ 27,429,644 $ 12,394,601 $ $ - 12,499 77,438 91,543 - Estados Financieros 2012 - $ 5,553,839 $ 4,018,125 $ 1,976,192 5 1 2013 2013 g) La información relevante para la determinación del costo de préstamos capitalizable es la siguiente: 7. Planta y equipo hidroeléctrico Planta de energía hidroeléctrica- Panamá a) Ideal Panamá, S.A., resultó adjudicada por la Autoridad Nacional de los Servicios Públicos de la República de Panamá con dos concesiones para la generación, operación, transferencia y comercialización de energía por un periodo de 50 años contados a partir de 2007. Dichas concesiones son los proyectos denominados “Hidroeléctrica Bajo de Mina” e “Hidroeléctrica Baitún” ubicadas en la provincia de Chiriquí en Panamá. La inversión realizada asciende al 31 de diciembre de 2013 y 2012 a $8,951,479 y $8,805,675, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 dentro de este rubro se incluyen $57,471 y $169,955 que corresponden al inventario de materiales para la construcción de la planta. 5 2 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Al 31 de diciembre de 2013 se determinó un deterioro a los inventarios destinados a la construcción por un importe de $13,422, el cual se registró dentro del rubro de gastos de operación. La depreciación de la planta ascendió a $327,391 en 2013 ($107,888 en 2012), la planta de Baitún entró en operación el primer trimestre de 2013. b) La información relevante para la determinación del costo de préstamos capitalizable es la siguiente: 2013 2012 Monto invertido en la adquisición de activos calificables $ Intereses capitalizados 392,716 - - Tasa de capitalización - - $ 1,814,817 El importe invertido en la adquisición de activos calificables se amortiza en el periodo de duración de la concesión. c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el rubro de planta y equipo hidroeléctrico, neto se integra como sigue: Al 31 de diciembre de 2012 Altas Deterioro Efecto de conversión Al 31 de diciembre de 2013 Planta y equipo hidroeléctrico $ 8,913,463 405,153 ( 13,422) 81,464 $ 9,386,658 Amortización Al 31 de diciembre de 2012 Altas Efecto de conversión Al 31 de diciembre de 2013 $ ( ( ( $ ( Valor en libros Al 31 de diciembre de 2013 Al 31 de diciembre de 2012 $ $ 107,788) 326,406) 985) 435,179) 8,951,479 8,805,675 8. Otros activos, neto Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los otros activos se integran como sigue: 2013 2012 Porción corriente: Impuestos a favor $ Pago por cesión de derechos Depósitos en garantía Otros 2,106,594 $ 596,955 18,513 56,000 - 111,117 111,952 708,907 - $ 2,292,224 $ Pago por cesión de derechos $ 370,256 $ Intereses pagados por anticipado 64,645 107,743 Gastos por amortizar 47,114 37,095 Otros 580 608 Porción no corriente: $ 145,446 Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el gasto por amortización de activos diferidos ascendió a $1,626 y $22,317, respectivamente. 9. Inmuebles, mobiliario y equipo neto a) Este rubro se integra como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 2013 482,595 Estados Financieros $ - 2012 Inmuebles $ 210,866 $ 160,404 Equipo de cómputo 207,445 199,986 Maquinaria y equipo de planta 99,923 274,092 Equipo de transporte 106,820 158,204 Mobiliario y equipo 27,174 23,623 Equipo periférico y de telepeaje 13,153 13,153 665,381 829,462 ( 338,358) ( 410,870) 327,023 418,592 497 - Menos: Provisión de deterioro Inmuebles mobiliario y equipo, neto $ 326,526 $ 418,592 5 3 Depreciación acumulada b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el rubro de inmuebles, mobiliario y equipo, neto se analiza como sigue: Costo Equipo de cómputo Inmuebles Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Inversión: Al 31 de diciembre de 2011 $ 112,795 $ 195,848 Altas 47,609 4,074 Bajas - - Efecto de conversión - 64 Al 31 de diciembre de 2012 160,404 199,986 Altas 50,462 7,272 Altas por adquisición de negocio - 580 Bajas - ( 424) Traspaso a activos no corrientes mantenidos para su venta - - Efecto de conversión - 31 Al 31 de diciembre de 2013 $ 210,866 $ 207,445 Al 31 diciembre de 2011 $ 4,961 $ 184,962 Depreciación del año 5,384 4,867 Bajas - - Efecto de conversión - 51 Depreciación Al 31 de diciembre de 2012 10,345 189,880 Depreciación del año 6,147 5,647 Depreciación por adquisición de negocio - 13 Bajas - ( 570) Traspaso a activos no corrientes mantenidos para su venta - - Efecto de conversión - 15 Al 31 de diciembre de 2013 $ 16,492 $ 194,985 Provisión por deterioro Aumento del año Traspaso a activos no corrientes mantenidos para su venta 5 4 Valor en libros Al 31 de diciembre de 2013 $ 194,374 $ 12,460 Al 31 de diciembre de 2012 150,059 10,106 Al 31 de diciembre de 2011 $ 107,834 $ 10,886 Equipo periférico y de telepeaje Total $ 366,370 $ 160,850 $ 19,352 $ 9,657 $ 864,872 81,597 6,639 4,223 3,496 147,638 ( 184,042) ( 13,224) - - ( 197,266) 10,167 48 - 14,218 3,939 274,092 158,204 23,623 13,153 829,462 11,378 21,982 4,497 292 95,883 10,597 58 - 17,983 ( 46,588) ( 54,537) ( 1,017) ( ( 147,618) ( 30,217) - - ( 177,835) 1,911 13 - $ 99,923 6,748 791 292) ( 102,858) 2,746 $ 106,820 $ 27,174 $ 13,153 $ 665,381 $ 132,539 $ 79,939 $ 6,072 $ 9,415 $ 417,888 13,975 9,990 3,006 504 37,726 ( 53,673) - - - ( 53,673) 6,550 32 - 95,137 2,296 96,479 9,110 9,919 410,870 45,866 27,890 2,474 197 88,221 107 - 683) 113 394 8,929 627 ( 27,566) ( 40,525) ( - ( 69,344) ( 64,431) ( 28,758) - - ( 93,189) 9 - 616 533 $ 11,017 $ 1,173 $ 49,735 $ 56,013 $ 19,879 $ 500 $ ( 19,389) ( 493) ( 20,372) $ 490 $ 7 $ 49,698 $ 50,800 $ 338,358 $ $ 16,157 497 3,037 $ 326,526 3,234 418,592 242 $ 446,984 61,725 14,513 $ 233,831 $ $ $ 13,280 20,379 $ 178,955 80,911 10,116 2013 Mobiliario y equipo Estados Financieros Equipo de transporte 5 5 Maquinaria y equipo de planta c) Activos no corrientes mantenidos para la venta El valor neto de los activos no corrientes mantenidos para la venta se analiza como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 Maquinaria y equipo de planta $ 147,618 Equipo de transporte 30,217 177,835 Menos: Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Depreciación acumulada ( 93,189) 84,646 Provisión deterioro ( 19,882) Activos no corrientes mantenidos para la venta, neto $ 64,764 10. Licencias y software a) Un análisis de las licencias y software al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: 2013 Saldo neto al inicio del año Licencias y software $ 325,629 Amortización acumulada ( 268,844) Neto $ 56,785 Amortización del año Adquisiciones $ $ 31,709 31,709 $ Saldo al final del año - $ ( 27,373) ( $ ( 27,373) $ 357,337 296,217) 61,120 2012 Saldo neto al inicio del año Amortización del año Adquisiciones Licencias y software $ 324,083 $ Amortización acumulada ( 240,500) Neto $ 83,583 $ 1,546 1,546 $ Saldo al final del año - $ 325,629 268,844) ( 28,344) ( $ ( 28,344) $ 56,785 11. Inversiones en asociadas y adquisiciones a) La integración de este rubro es como sigue: % de participación 2013 2012 Asociadas: Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias 49.99 $ Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. y subsidiarias 50.00 ( Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de C.V. 40.00 238,849 Operadora Carretera de Mitla, S.A. de C.V. 40.00 5 6 $ 415,315 26,564) 76 627,676 $ 379,809 ( 26,564) ( 32,368) $ 320,877 b) A continuación se presenta un resumen de los movimientos ocurridos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en la inversión en asociadas: $ Participación en resultado del ejercicio Participación en otras cuentas de capital Saldo al 31 de diciembre de 2013 $ $ $ 379,809 $ ( 14,997) ( 26,564) - - Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de C.V. ( 32,368) 140,426 ( 69,193) Operadora Carretera de Mitla, S.A. de C.V. 40 36 125,469 $ ( 18,727) $ 320,877 Saldo al 31 de diciembre de 2011 Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias $ Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. y subsidiarias ( Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de C.V. 292,070 26,564) $ 1,546 267,052 $ 50,430 Aportaciones - $ - 64,816 - 155,539 $ 155,539 $ - 200,024 $ Participación en el resultado del ejercicio $ 73 200,097 Participación en otras cuentas de capital $ 22,923 ( 26,564) 238,849 76 $ 627,676 Saldo al 31 de diciembre de 2012 $ 379,809 - ( 26,564) ( 801) ( 188,652) ( 32,368) 64,015 415,315 $ ( 165,729) $ 320,877 A continuación se muestra un resumen con la información financiera de las asociadas de la Compañía registrados bajo el método de participación: Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias 2013 Activos corrientes $ Activos no corrientes Total activos 338,229 Autovía Mitla Tehuantepec, S.A. de C.V. 2013 2012 $ 403,836 $ 1,001,121 722,562 $ 1,339,350 $ 1,126,398 Pasivos corrientes $ 669,252 $ Pasivos no corrientes 101,583 Total pasivos 770,835 Capital contable $ Ingresos totales Costos y gastos totales Utilidad (pérdida) neta $ 531,413 2012 $ 353,044 2,018,032 409,885 $ 2,549,445 $ 762,929 534,686 $ 160,866 $ 60,828 94,208 1,791,457 783,021 628,894 1,952,323 843,849 568,515 $ 497,504 $ 597,122 $ ( 80,920) $ 2,190,680 $ 1,988,848 $ 134,336 $ 24,301 2,089,819 1,860,215 307,318 26,303 129,622 $ ( 172,982) $ ( 2,002) 100,861 $ 2013 Star Médica, S.A. de C.V. y subsidiarias Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. y subsidiarias Aportaciones (Dividendos recibidos ) Estados Financieros Saldo al 31 de diciembre de 2012 I. Inversiones efectuadas en 2013 5 7 a) La Compañía adquirió de Desarrolladora Homex, S.A. de C.V. los centros penitenciarios de CRS Morelos, S.A. de C.V. y Makobil, S.A. de C.V., que fueron registradas utilizando el método de compra. Los resultados de las operaciones adquiridas han sido incluidos en los estados financieros consolidados a partir de que IDEAL obtuvo el control de los negocios adquiridos; por lo tanto, los estados consolidados de resultados y de situación financiera en los años de dichas adquisiciones no son comparables con los periodos anteriores. En los flujos de efectivo consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se presentan las adquisiciones netas del efectivo asumido. i) El 30 de junio de 2013, IDEAL completó la adquisición del 100% de CRS Morelos, S.A. de C.V. La transacción involucró: (i) el pago de una contraprestación en efectivo por $250,000 y (ii) asumir una deuda previa con Banco Inbursa, S.A. por $2,000,000. El precio de compra total fue de $2,250,000. CRS Morelos, S.A. de C.V. fue incluido en los resultados de operación a partir de julio de 2013. ii) El 30 de septiembre de 2013, IDEAL asumió el control y la tenencia del 100% de las acciones de Makobil, S.A. de C.V. El precio de compra total fue de (i) el pago de una contraprestación en efectivo por $1,274,947 y (ii) asumir una deuda previa con Banco Inbursa, S.A. por $2,000,000. El precio de compra total fue de $3,274,947. Makobil, S.A. de C.V. fue incluida en los resultados de operación de IDEAL a partir de octubre de 2013. Los costos relacionados con las transacciones antes mencionadas fueron por $1,611, los cuales fueron registrados por IDEAL cuando se incurrieron, de conformidad con las NIIF y fueron registrados como parte de los gastos de administración en los estados consolidados de resultados. A continuación se presenta la estimación preliminar del valor razonable de los activos netos adquiridos de los centros penitenciarios de CRS Morelos, S.A. de C.V. y Makobil, S.A. de C.V.: Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. CRS Morelos Activos circulantes $ Activos fijos y concesiones 661,071 Makobil $ 2,730,535 $ 3,391,606 4,690,739 5,916,097 10,606,836 ( 3,838,988) ( 6,604,248) ( 10,443,236) Valor de activos netos adquiridos 1,512,822 2,042,384 3,555,206 % de participación adquirida 100% 100% 100% Activos netos adquiridos Menos: Pasivos 1,512,822 2,042,384 3,555,206 Contraprestación transferida 250,000 1,274,947 1,524,947 Deuda asumida por PIRS 2,000,000 2,000,000 4,000,000 Precio de compra total 2,250,000 3,274,947 5,524,947 Pago en exceso 737,178 1,232,562 1,969,740 Crédito mercantil $ 737,178 $ 1,232,562 $ 1,969,740 El método de compra de la Compañía es de carácter preliminar, ya que la determinación final del valor razonable de los activos netos adquiridos aún no se ha completado. La Compañía no está obligada a realizar ningún pago adicional o contribución alguna, o considerar alguna contingencia relacionada con las adquisiciones antes descritas. b) A continuación se presentan los estados de resultados condensados de CRS Morelos, S.A. de C.V. y Makobil, S.A. de C.V., por los periodos a partir de los cuales se obtuvo el control: CRS Morelos, S.A. de C.V. 2013 Estado de resultados: Ingresos totales Pérdida de operación Pérdida antes de impuestos Pérdida neta 5 8 Total $ ( ( $ ( 15) 141,578) 115,591) Makobil, S.A. de C.V. 2013 Estado de resultados: Ingresos totales Pérdida de operación Pérdida antes de impuestos Pérdida neta $ ( ( $ ( 47,231 10,612) 114,578) 295) c) Información financiera pro forma no auditada Los ajustes pro forma no auditados asumen que las adquisiciones fueron realizadas al inicio del año inmediatamente anterior al año de adquisición y se basan en la información disponible y otros supuestos que la administración ha considerado razonables. La información financiera pro forma no pretende representar el efecto en la información consolidada de las operaciones de la Compañía para cada año, si las transacciones hubieran ocurrido efectivamente el 1 de enero de 2012, ni tiene la intención de predecir los resultados futuros de la Compañía. Ingresos de operación $ 22,245,822 Utilidad de operación 4,991,969 Utilidad neta 820,875 Utilidad por acción 0.28 Estados Financieros 2012 2013 La siguiente información financiera consolidada pro forma no auditada representa los estados financieros históricos de la Compañía, ajustados por (i) las adquisiciones de CRS Morelos, S.A. de C.V. y Makobil, S.A. de C.V., mencionadas en los párrafos anteriores; y (ii) ciertos ajustes contable proforma de las compañías adquiridas. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el crédito mercantil ascendía a $2,401,806 y $552,380, respectivamente. 12. Instrumentos financieros derivados Con el fin de disminuir el riesgo de futuros incrementos en las tasas de interés para el pago de nuestra deuda a largo plazo, que al 31 de diciembre de 2013 asciende a $48,183,372 ($38,061,199 en 2012), la Compañía contrató swaps de tasas de interés en transacciones “over the counter” celebradas con instituciones financieras con las cuales se tienen contratados los préstamos, sin colateral y sin valores dados en garantía, a excepción del valor futuro de los derechos de cobro. La tasa de interés promedio ponderada al 31 de diciembre de 2013 es de 6.29% (6.90% en 2012). Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los instrumentos financieros contratados por la Compañía son los siguientes: Cifras en millones Al 31 de diciembre de 2013 Instrumento Monto nocional 2012 Valor razonable Monto nocional Valor razonable Pasivo: $ 250 $ ( 1,629) $ 250 $ ( 1,362) Swaps de tasa de interés en UDIS-peso de cobertura 1,390 ( 15) 1,425 ( 182) Swaps de tasa de interés en pesos, neto 12,035 ( 170) 2,500 66 Swaps de tasa de interés en dólares, neto US$ 550 776 US$ 550 ( 207) Swaps de tasa de interés de pesos de cobertura ( 1,827) ( 3,343) 2,865 5,028 $ ( 2,865) $ ( 5,028) Total pasivo 21,921 14,865 5 9 Forwards de compra dólar-peso i) De los instrumentos financieros derivados anteriores, la utilidad (pérdida) por valuación por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 ascendió a $473 y $(459) millones, respectivamente, que se incluyen en el estado de resultados en el rubro ”Valuación de derivados y otros conceptos financieros, neto”. Con respecto a los instrumentos financieros derivados contratados, y que calificaron como de cobertura, el saldo reconocido en el capital ascendió a $(989) y $(2,126) millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente, por la pérdida que sería reconocida en resultados conforme al reconocimiento de los gastos de intereses cubiertos. En 2013, existió una parte inefectiva de los derivados de cobertura registrada en resultados que ascendió a $599 ($192 millones en 2012). ii) Los instrumentos financieros derivados que se han utilizado son como sigue: Forwards dólar-peso Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. La Compañía tenía una posición neta por un monto nocional de US$250 millones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 cuyos efectos de valuación ascendían a $(1,629) y $(1,362) millones, respectivamente. Por estos contratos la Compañía reconoció en el rubro de valuación de derivados y otros conceptos financieros netos dentro del costo de financiamiento del ejercicio 2013 un cargo por $267 ($459 millones en 2012), por concepto de variación en el valor razonable relativo a estos contratos. Los forwards tienen fecha de vencimiento en 2016. Swaps de tasas de interés en pesos Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía tenía contratados swaps de tasas de interés cuyos vencimientos fluctúan entre los años de 2016 y 2037, por un monto base de $12,035 ($2,500 millones en 2012), que devengan una tasa fija y recibiendo TIIE a 28 días. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Compañía reconoció con base en estos contratos un gasto, neto de $236 y $57 millones, respectivamente, que se incluyeron en el rubro de valuación de derivados y otros conceptos financieros, netos en el costo de financiamiento. Por estos contratos la Compañía reconoció en 2013, dentro del costo de financiamiento, un cargo por $206 ($382 millones en 2012), por concepto de intereses relativo a estos contratos. Adicionalmente, en 2012 se registró un cargo por $1 millón por el reemplazo de contratos de swaps de tasas de interés denominados en pesos. Swaps de tasa de interés de cobertura Al 31 de diciembre de 2013, se tienen operaciones de “InterestRate Swap” y “Cross Currency Swaps” como operaciones de cobertura sobre el riesgo de las tasas de interés asociado a la emisión de Certificados Bursátiles y deudas bancarias, que cubren pasivos denominados en pesos y UDIS por $21,921 y $1,390 millones, respectivamente ($14,865 y $1,425 millones en 2012, respectivamente). Por estos contratos la Compañía reconoció dentro del rubro Intereses pagados, un cargo neto de $1,104 millones en 2013 ($915 millones en 2012). En diciembre 2013, la ineficiencia en la cobertura se reconoció en el rubro de valuación de derivados y otros conceptos financieros netos por un monto de $599 ($192 millones en 2012). Swaps de tasas de interés en dólares Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía tenía contratados swaps de tasas de interés cuyo vencimientos fluctúan entre los años de 2016 y 2041, por un monto base de US$550 millones en cada año, que devengan una tasa fija y recibiendo una tasa LIBOR más un margen. 6 0 En 2013 y 2012, estas operaciones presentaron un (ingreso) gasto neto de ($1,572) y $643 millones, respectivamente y se presentan en el rubro valuación de derivados y otros conceptos financieros netos. Por estos contratos la Compañía reconoció en 2013 y 2012, dentro del costo de financiamiento, un gasto de $79 millones y $188 millones respectivamente, por concepto de intereses. iii) Colateral Para garantizar un swap por US$250 millones que se celebró, el 30 de junio de 2011, se estableció una línea de crédito con HSBC por un monto de hasta US$100 millones, con fecha de vencimiento en junio 2016, pagándose de manera anticipada los intereses por ese periodo por un importe de US$19 millones equivalentes a $226,260 (al tipo de cambio de la operación) los cuales se aplican a resultados en línea recta durante un periodo de 5 años. Durante el 2013 y 2012 el importe aplicado a resultados por este concepto fue por $43 y $32 millones, respectivamente. 13. Beneficios a empleados Integración del costo neto del periodo El costo neto del periodo por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 se compone de los siguientes elementos: 2013 $ 4,708 $ 2,747 Costo financiero 2,484 1,740 Amortización de servicio pasado 5,510 314 $ 12,702 $ 4,801 Supuestos actuariales 2013 2012 Tasa de retorno a largo plazo 7.3% 6.2% Porcentaje para futuros aumentos en compensación 5.5 5.5 Estados Financieros Las tasas promedio utilizadas en la determinación del costo neto del periodo por 2013 y 2012, fueron las siguientes: 2013 2012 Costo laboral Tasa de descuento: El cambio en las obligaciones por beneficios definidos es como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 2012 Obligaciones por beneficios definidos al inicio del año $ 38,127 $ 24,369 Costo laboral 4,708 2,747 Costo financiero sobre la obligación por beneficios definidos 2,484 1,740 Pérdida actuarial por amortizar 520 9,271 Pagos directos al personal ( Obligaciones por beneficios definidos al final del año $ $ 38,127 6 1 13) 45,826 14. Cuentas por pagar y pasivos acumulados a) Las cuentas por pagar y pasivos acumulados se integran como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 2012 Proveedores $ 178,402 $ 242,727 Acreedores diversos 415,417 49,257 Cuentas por pagar y provisiones de mantenimiento 980,563 1,414,349 Gastos acumulados y otras provisiones 12,900 10,715 Depósitos en garantía 9,723 Total $ 1,597,005 6,510 $ 1,723,558 6 2 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los gastos acumulados y otras provisiones se analizan de la siguiente manera: Incrementos del año Saldos al 31 de diciembre de 2012 Prima de vacaciones $ Vacaciones Otros 169 $ 838 562 9,984 $ 10,715 Pagos $ 838 $ - $ 169 2,793 - 562 322,925 - 12,169 $ $ $ - $ 12,900 328,742 Cancelaciones Saldos al 31 de diciembre de 2013 325,111 Saldos al 31 de diciembre de 2011 2,793 Aplicaciones 326,556 Saldos al 31 de diciembre Aplicaciones Incrementos del año Pagos Cancelaciones de 2012 Prima de vacaciones $ 169 $ - $ - $ - $ 169 Vacaciones 562 - - - 562 Otros 8,141 274,414 272,571 - 9,984 $ 8,872 $ $ $ - $ 10,715 274,414 272,571 Las provisiones anteriores representan gastos devengados durante 2013 y 2012 o servicios contratados atribuibles al ejercicio, los cuales se espera sean liquidados en un plazo no mayor a un año. Los montos finales a ser pagados así como el calendario de las salidas de los recursos económicos, conllevan una incertidumbre por lo que podrían variar. 15. Posición en moneda extranjera a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los estados financieros incluyen derechos y obligaciones denominadas en dólares estadounidenses como sigue: 2013 Moneda extranjera 2012 Moneda nacional Moneda extranjera Moneda nacional Activo US$ $ 10,117,825 Pasivo ( 531,825) 6,958,563 ( 564,445) ( 7,318,474) Posición activa, neta US$ $ 3,159,262 US$ $ 773,280 241,455 US$ 750,960 186,515 $ 9,736,794 2,418,320 b) El tipo de cambio utilizado por la Compañía para la valuación de las posiciones en dólares estadounidenses al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue de $13.0843 y $12.9658 por dólar, respectivamente. Al 8 de abril de 2014, fecha de emisión de los estados financieros, el tipo de cambio es de $13.0179 por dólar. 2012 Ingresos US$ 96,932 US$ 46,413 Gastos de operación 15,717 5,305 Intereses ganados Intereses pagados 36,886 1 1 25,793 16. Otros activos financieros y pasivos financieros Jerarquía del valor razonable La Compañía utiliza la siguiente jerarquía por técnica de valuación para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros: Estados Financieros 2013 2013 c) En 2013 y 2012, se celebraron las siguientes operaciones denominadas en dólares americanos: Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Nivel 2: Otras técnicas para las cuales todos los datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado son observables, ya sea directa o indirectamente. 6 3 Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado, pero que no se basan en información observable de mercado. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, IDEAL mantenía los siguientes instrumentos financieros medidos a su valor razonable en el estado de posición financiera. Medición del valor razonable al 31 de diciembre de 2013 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Pasivos Deuda a largo plazo $ Instrumentos financieros derivados Total 19,999,221 $ 19,999,221 $ 41,552,855 $ - $ 61,552,076 2,865,874 - 2,865,874 $ 44,418,729 $ - $ 64,417,950 Medición del valor razonable al 31 de diciembre de 2012 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Pasivos Deuda a largo plazo $ Instrumentos financieros derivados Total $ 16,893,069 16,893,069 $ 22,991,097 $ - $ 39,884,166 5,028,090 - 5,028,090 $ 28,019,187 $ - $ 44,912,256 Durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012, no hubo transferencias entre las mediciones del valor razonable de Nivel 1 y Nivel 2. El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y otros pasivos a corto plazo se aproxima a su valor contable, debido principalmente a los vencimientos a corto plazo de estos instrumentos. 17. Deuda La deuda a corto y largo plazo se integra como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 Al 31 de diciembre de 2012 Tasa Vencimiento de 2014 a De 4.06% a 10.50% 2036 $ 19,834,940 Prestamos partes relacionadas 7.0793% 2014 1,187,073 Varias Préstamos sobre derechos de cobro cedido De 3.8%a 15% 2014 a 2033 32,637,424 De 6.84%a 7.86% 2014 a 2033 13,852,240 De 5.80% a 8.84% 2013 a 2028 4,022,458 De 5.80 a 8.84% 2013 a 2028 2,885,120 Moneda Concepto Total   Tasa Vencimiento de 2013 a Total De 5.12% a 10.50% 2036 $ 15,009,195 Pesos mexicanos: Certificados Bursátiles Créditos bancarios 1,890,931 Intereses devengados 165,696 143,247 Subtotal en pesos mexicanos 57,847,591 33,780,733 Dólares americanos: 6 4 Préstamos sobre derechos de cobro cedido energía eléctrica 5.03% 2027 6,543,925 5.03% 2007 6,733,472 Deuda total 64,391,516 40,514,205 Menos : Deuda a corto plazo y porción circulante de la deuda a largo plazo 4,970,472 2,453,006 Deuda a largo plazo $ 59,421,044 $ 38,061,199 Los contratos de crédito establecen ciertas obligaciones de hacer y no hacer a cargo de la Compañía las cuales, entre otras, limitan la capacidad de las subsidiarias de la Compañía de consolidarse o fusionarse con otras compañías o vender sustancialmente todos sus activos; establecer gravámenes en propiedades o activos; garantizar deuda de terceros; modificar materialmente el negocio de cada subsidiaria; y pagar dividendos bajo ciertas circunstancias. Adicionalmente, la Compañía y, en su caso, sus subsidiarias, están obligadas a mantener ciertas razones financieras, de conformidad con dichos contratos de crédito. A la fecha de estos estados financieros, la Compañía y sus subsidiarias se encuentran en cumplimiento de dichas obligaciones. Las tasas de interés aplicadas a la deuda de la Compañía están sujetas a variaciones de tasas internacionales y locales, con la excepción de algunas emisiones de deuda que están contratadas a tasa fija. El costo promedio ponderado de la deuda al 31 de diciembre de 2013 fue aproximadamente de 6.81%. Dicha tasa no incluye intereses, comisiones ni el reembolso a los acreedores por impuestos retenidos que deberán ser reembolsados por la Compañía. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la deuda a corto plazo se integra como sigue: 2013 Tasa de interés ponderada 4,970,472 6.47% $ 2,453,006 6.90% Los vencimientos de la deuda a largo plazo son como sigue: Años Importe 2015 $ 2016 1,940,868 895,000 2017 - 2018 - 2019 2,171,658 2020 y posteriores 54,413,518 Total $ 59,421,044 2013 $ Estados Financieros Líneas de crédito utilizadas 2012 a) Certificados bursátiles i) El 24 de abril de 2013, se llevó a cabo la emisión la Serie Única de certificados bursátiles fiduciarios (denominados valores estructurados), al amparo de una emisión por $5 mil millones de pesos realizada de conformidad con el fideicomiso maestro irrevocable de emisión, administración y fuente de pago Número 1302 constituido en Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, los derechos fideicomitidos fueron los remanentes provenientes del fideicomiso emisor cuyos fideicomitentes son cuatro concesionarias carreteras (Concesionaria de Vías Troncales, CFC Concesiones, Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana y Tijuana-Mexicali), con vencimiento en enero del 2043. ii) El 9 de noviembre de 2011, la Compañía llevó a cabo la emisión de certificados bursátiles a largo plazo al amparo de un programa dual establecido por IDEAL hasta por un monto total de $9 mil millones. El monto colocado a través de las dos primeras emisiones al amparo del programa asciende a $4,500 millones; de los cuales $2,590 millones corresponden a una emisión a 3 años y $1,910 millones a 5 años, liquidables a su vencimiento. 6 5 iii) En junio de 2008 y octubre de 2009, se llevaron a cabo emisiones de certificados bursátiles fiduciarios, al amparo de un programa de hasta por $50 mil millones de pesos o su equivalente en UDIs establecido por cuatro concesionarias carreteras (Concesionaria de Vías Troncales, CFC Concesiones, Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana y TijuanaMexicali), por $7,100 millones (en 3 series) y $2,400 millones (en dos series), respectivamente, con vencimientos en 2036 y 2019, respectivamente. Los flujos de efectivo libres de las carreteras después de cubrir los gastos de operación y mantenimiento, serán destinados al pago del principal e intereses de los certificados bursátiles fiduciarios. b) Préstamos sobre derechos de cobro cedido: Fideicomiso FICC Invex 1302 El 24 de abril de 2013 el fideicomiso FICC Invex 1302 obtuvo una línea de crédito por un monto de $5,000 millones con fecha de vencimiento del 12 de enero de 2043 a una tasa fija del 0.1% y tasa variable del 16% amparado por cuatro concesionarias carreteras (Concesionaria de Vías Troncales, CFC Concesiones, Concesionaria de Carreteras, Autopistas y Libramientos de la República Mexicana y Tijuana-Mexicali. El monto está amparado por los remanentes que se tienen en el fideicomiso original (FICC Maestro) y que serán cedidos al fideicomiso FICC Invex 1302 para la amortización del crédito. Libramiento Arco Norte de la Ciudad de México En marzo de 2009, el Fideicomiso F/623 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad de $1,600 millones de pesos, este monto está amparado por los derechos de cobro de peaje de la concesión correspondiente y con vencimiento en marzo de 2014 según convenio modificatorio celebrado el 14 de marzo de 2012. Durante 2010 se realizaron pagos a capital por un monto de $580 millones de pesos quedando un saldo por $1,028 millones. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Dicho monto generó intereses pagaderos mensualmente aplicando la tasa TIIE a 28 días más cierto margen. Durante 2013 y 2012 se causaron intereses por $71,001 y $76,258, respectivamente. b) Préstamos sobre derechos de cobro cedido: Autopista Pacífico Norte En noviembre de 2009, el Fideicomiso F/692 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad de $4,535 millones de pesos, este monto está amparado por los derechos de cobro de peaje de la concesión con vencimiento al 26 de noviembre de 2017, el cual se liquidó el 11 de diciembre de 2013, contratándose una nueva deuda por $6,000 millones con fecha de vencimiento el 11 de diciembre de 2033. En 2012 se realizaron disposiciones por $571 millones en cada año, los intereses se calculan en base a la tasa TIIE a 28 días más un margen, el cual varía en un cuarto de punto cada dos años. Durante 2013 se devengaron intereses por un monto de $136,959 ($283,381 en 2012). Estación multimodal Ciudad Azteca En marzo de 2010, el fideicomiso F/725 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad de $445 millones de pesos, con fecha de vencimiento en marzo de 2020 a una tasa de TIIE más un margen. En 2011 se realizó una sola disposición por el total de la línea de crédito, y se realizaron amortizaciones de capital en 2013 y 2012 por $17.9 y $16.7 millones de pesos respectivamente. Durante 2013 y 2012 se devengaron intereses por un monto de $25,002 y $33,129 respectivamente. Concesión del Distribuidor Vial San Jerónimo-Muyuguarda Durante el año de 2011, el Fideicomiso F/791 con The Bank of New York Mellon obtuvo una línea de crédito, por la cantidad de $2,957 millones, con una tasa de interés de TIIE a 28 días, más un margen. La fecha de vencimiento de este crédito es en marzo de 2021. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han realizado disposiciones de la línea de crédito por un importe de $343,858 y $1,307 millones respectivamente y se han devengado intereses por un monto de $191,668 y $128,890, respectivamente. Concesionaria Guadalajara-Tepic En noviembre de 2011, el fideicomiso F/855 con The Bank of New York Mellon contrato dos líneas de crédito: 6 6 a) Se cuenta con una línea por la cantidad de $7,500 millones de pesos, con BANOBRAS y Banco Inbursa, de la cual se ha dispuesto $719.8 millones durante 2013, con vencimiento el 18 de diciembre de 2028 y de $763.6 millones en 2012 con vencimiento en noviembre de 2026. La tasa de interés pactada es TIIE más un margen. b) Con Banco Inbursa, se cuenta con otra línea por la cantidad de $4,700 millones de pesos, se dispusieron $451.2 millones en 2013 ($478.7 millones en 2012, con vencimiento en noviembre de 2028; y en noviembre 2011 se dispuso de $1,562.9 millones con vencimiento en noviembre de 2028). La tasa de interés pactada es de TIIE más un margen. Los intereses devengados durante el ejercicio 2013 fueron por $414,642 ($349,515 en 2012). Aguas Tratadas del Valle de México En agosto de 2010, ATVM obtuvo una línea de crédito con BANOBRAS por un monto de $4,790 millones y con fecha de vencimiento en enero de 2029 a una tasa de TIIE más un margen. Esta línea de crédito está garantizada con una prenda sobre la totalidad de las acciones representativas del capital social de ATVM, una garantía de soporte otorgada por los accionistas de ATVM, una carta de crédito “stand by” por la cantidad de $1,067 millones a diciembre 2012 y por derechos de cobro de ATVM. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se han realizado disposiciones de la línea de crédito por un importe de $1,237,104 y $1,249,558, respectivamente, y se han devengado intereses por un monto de $229,751 y $153,154 en 2012,respectivamente. El fideicomiso con Bank New York Mellon Institución de Banca Múltiple por un importe de $400 millones a una tasa del 15% y fecha de vencimiento del 30 de junio de 2015. Los créditos anteriores están amparados con el contrato de prestación de servicios que se tiene celebrado con el gobierno del estado. Los intereses devengados al 31 de diciembre de 2013 ascendieron a $294 millones. Makobil Con fecha 14 de noviembre de 2013, Makobil celebró con Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS) en su carácter de Acreedor y con Banco Nacional de México, S.A. Integrante del Grupo Financiero Banamex (Banamex) como acreedor y banco agente, diversos convenios modificatorios a los documentos del crédito, esto derivado del contrato de crédito de fecha 30 de septiembre de 2011, el crédito asciende a $5,818 millones. Dichos cambios se realizaron con motivo de la modificación en los socios de Makobil, quienes asumieron las obligaciones correspondientes a los contratos de garantía del crédito, en el entendido que este no sufrió modificación en sus términos y condiciones. La fecha de vencimiento del crédito es el 30 de julio de 2028. Estados Financieros Se tienen varios fideicomisos con diferentes instituciones de crédito, el fideicomiso con Banco del Bajío F/10684-12-22 por un monto de $2,996.3 millones a una tasa del 3.80% y fecha de vencimiento del 12 de diciembre de 2027. El fideicomiso con Invex, S.A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero F/15-14 por la cantidad de $2,000 millones a una tasa del 8% y con fecha de vencimiento del 30 de noviembre de 2030. 2013 CRS Morelos Los intereses devengados al 31 de diciembre de 2013 ascendieron a $144.8 millones Ideal Saneamiento de Saltillo Con fecha 29 de abril de 2013, se contrató con Banco Santander (México), S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander un crédito simple por la cantidad de $250 millones con vencimiento el 24 de octubre de 2022, cuyo destino es el pago de pasivos. c) Préstamos en moneda extranjera Ideal Panamá En noviembre del 2011 el Fideicomiso 1133 obtuvo una línea de crédito con Banco Inbursa , por un monto de US$340 millones, se realizaron disposiciones de la línea de crédito en noviembre y diciembre de 2011, US$217 millones y US$123 millones respectivamente, dichas disposiciones tienen fecha de vencimiento del 18 de noviembre de 2023. En julio de 2012 se realizó una nueva disposición por US$190 millones. 6 7 Los intereses devengados en 2013 fueron por un monto de $349 millones ($259 millones en 2012). 18. Subvenciones del gobierno I. PTAR Atotonilco Como se mencionó en la Nota 6e.II, en diciembre de 2009, la CONAGUA adjudicó en favor de ATVM, una concesión para la prestación de servicios de tratamiento de aguas residuales del Valle de México (PTAR ATOTONILCO). Con fecha 7 de enero de 2010, ATVM y la CONAGUA suscribieron el contrato de prestación de servicios (CPS) correspondiente, con un plazo de ejecución de 25 años, en donde ATVM queda obligada a concluir la construcción e iniciar la operación de la PTAR ATOTONILCO y a operar, conservar y dar mantenimiento de la PTAR ATOTONILCO hasta el término del plazo de ejecución del CPS. Conforme a lo dispuesto en el CPS, vencido este término, ATVM entregará libre de todo cargo, costo y gravamen a la CONAGUA las obras en funcionamiento. El 29 de noviembre de 2012, se celebró el segundo convenio modificatorio del CPS, cuyo objetivo es modificar los programas de ejecución, que son el programa de ruta crítica y el catálogo de eventos clave, con la cual las obras del proyecto y las pruebas de capacidad son reprogramadas. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. En términos del CPS, a ATVM corresponde aportar un mínimo del 20% del capital de riesgo para la ejecución del proyecto. Asimismo, en términos del CPS el fideicomiso irrevocable de administración y fuente de pago tendrá como objeto recibir y administrar todos los recursos económicos relacionados con el proyecto. El 21 de mayo de 2010, se firmó el contrato de Fideicomiso Irrevocable de Inversión, Administración y Fuente de pago 2169, Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Atotonilco, integrados por el Fideicomitente ATVM y el Fiduciario BANOBRAS, el cual fue modificado con fecha 18 de octubre de 2010 y con fecha 25 de septiembre de 2013 se modificaron algunas cláusulas. Con fecha 16 de julio de 2010 se suscribió, el Convenio de Apoyo Financiero mediante el cual el FONADIN otorgó un apoyo no recuperable a la CONAGUA hasta por el 49% del costo total del proyecto PTAR ATOTONILCO o la cantidad de $4,795,426. Al 31 de diciembre de 2013, ATVM ha dispuesto de $3,925,385 ($2,674,116 en 2012), del total de la cantidad mencionada en el párrafo anterior. 19. Compromisos y contingencias Compromisos Al 31 de diciembre de 2013, se tienen compromisos no cancelables para la construcción de los activos en concesión por $14,633,000 ($15,969,000 en 2012), los cuales incluyen $12,431,000 ($13,372,000 en 2012), de compromisos no cancelables con partes relacionadas. I. Concesiones carreteras: Carreteras en concesión En general el título de concesión suscrito por cada carretera de las subsidiarias de Ideal, contiene las condiciones fijadas a la Concesionaria por la autoridad concedente correspondiente, según se trate de concesiones de carácter federal o estatal, para el puntual cumplimiento de los derechos y obligaciones que derivan de la Concesión, su revocación y las obligaciones de la concesionaria. En el curso ordinario de sus operaciones, la Compañía puede estar sujeta a procedimientos legales de carácter laboral, fiscal, administrativo y mercantil, ninguno de las cuales considera que, analizados individualmente y/o en su conjunto, podrían afectar sus actividades, condición financiera o el resultado de operación y/o que puedan tener un efecto relevante adverso. II. Equipo de Telepeaje: Telepeaje electrónico a) En 2003 I+D celebró un contrato con CAPUFE por el cual se compromete a proporcionar a ésta última el servicio de administración de gestión de cobro del Sistema de Telepeaje y Medios Electrónicos de Pago, dicho instrumento establece como término de vigencia del contrato, el mes de julio de 2013; posterior a esta fecha se dieron dos extensiones, la primera del 12 de julio de 2013 al 31 de octubre de 2013 y la segunda del 1 de noviembre de 2013 al 31 de julio de 2014. 6 8 En el contrato se establece que I+D está obligada a entregar al concesionario de cada tramo carretero de manera irrevocable los equipos y accesorios que forman parte del contrato a la terminación del mismo. La contravención a las disposiciones que establece la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público, el Reglamento de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público y demás disposiciones administrativas sobre la materia, así como el incumplimiento de cualquiera de las obligaciones de I+D que se estipulan en el contrato, da derecho a su rescisión inmediata sin responsabilidad para CAPUFE, además de que se le haga efectiva la garantía otorgada para el cumplimiento del mismo. La rescisión procederá sin necesidad de declaración judicial, siguiendo el procedimiento establecido en el artículo 54 de la Ley mencionada. b) Créditos fiscales La Compañía no ha provisionado importe alguno por el reclamo de los citados créditos fiscales, ya que de acuerdo con el convenio de adquisición de I+D, el vendedor de la Compañía está obligado a enfrentar cualquier reclamación o pasivo por impuestos que corresponda a los años en que tenía la propiedad de las acciones de I+D, en virtud de lo anterior el 16 de abril de 2012 la cantidad fue pagada y de este modo la Auditoria competente emitió el oficio de Notificación de conclusión de visita domiciliaria el 12 de julio de 2012. III. Plantas hidroeléctricas Panamá Estados Financieros El 30 de septiembre de 2011 la Compañía recibió notificación por parte de la Administración Local de Auditoría Fiscal de Naucalpan, de la determinación de un crédito fiscal en materia de Impuesto Sobre la Renta, Impuesto al Valor Agregado e Impuesto al Activo y como retenedor en materia de Impuesto Sobre la Renta e Impuesto al Valor Agregado por el ejercicio fiscal comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2011, en cantidad total de $8,228. El 16 de diciembre de 2011 la Compañía interpuso recurso de revocación en contra de dicha determinación siendo que el día 8 de febrero de 2012 se presentaron en tiempo y forma los correspondientes agravios. 2013 En el mes de junio de 2007 la Compañía presentó ante la Administración Local de Auditoría Fiscal de Naucalpan y el jefe del Servicio de Administración Tributaria un juicio de nulidad de créditos fiscales por $3,535 por concepto de Impuesto Sobre la Renta, $1,441 por concepto de Impuesto al Valor Agregado, $2,103 por concepto de recargos, $2,238 por concepto de multas, haciendo un total de $9,316 y la orden de un reparto de utilidades a los trabajadores por $823 por el ejercicio fiscal del 2003. El 22 de julio de 2011 se notificó a la Compañía la determinación del crédito fiscal firme a su cargo por la cantidad actualizada de $11,424, en vista de lo anterior y en cumplimiento a lo establecido en el convenio de adquisición de I+D, esta cantidad fue pagada por el vendedor de la Compañía durante los meses de julio y agosto de 2011. Dentro del marco de la Demanda Contencioso Administrativa de Plena Jurisdicción interpuesta por La Mina Hydro Power, Corp. en contra de la ASEP de la República de Panamá (“Panamá”) mediante la cual se pretendía, entre otras cosas, se declarase nula la vigencia del Contrato de Concesión celebrado entre la ASEP e Ideal Panamá, S.A., para la construcción y explotación de la central hidroeléctrica denominada Bajo de Mina, en la Provincia de Chiriquí en Panamá. El Consejo de Gabinete de la República de Panamá con fecha 31 de enero del 2012, autorizó a la ASEP, para que por razones de Interés Social Urgente procediera con el Rescate Administrativo del Contrato de Concesión para Generación Hidroeléctrica, celebrado entre el Ente Regulador de los Servicios Públicos (ahora ASEP) y la referida empresa La Mina Hydro Power, Corp. para la construcción, explotación y mantenimiento de una central hidroeléctrica denominada Bajo de Mina. Derivado del referido rescate, con fecha 8 de junio del 2012 la ASEP confirmó la vigencia del Contrato de Concesión celebrado entre la ASEP e Ideal Panamá, S.A., para la construcción y explotación de la central hidroeléctrica denominada Bajo de Mina, en la Provincia de Chiriquí en Panamá, dando así por terminada la controversia judicial entre La Mina Hydro Power, Corp. y la ASEP, así como la posible controversia respecto del Contrato de Concesión vigente para la referida central hidroeléctrica. Cabe recordar que Ideal Panamá, S.A. nunca fue parte y/o llamada a Juicio dentro del referido proceso ante la ASEP. IV. Centros de readaptación social CRS Morelos y Makobil 6 9 El 27 de diciembre de 2010 se firmaron los contratos de prestación de servicio con la Secretaría de Seguridad Pública (SSP) a través de Prevención y Readaptación Social (PYRS) por los cuales CRS Morelos y Makobil, respectivamente, se obligan a prestar a PYRS el servicio integral de capacidad penitenciaria que consiste en proveer a éste un conjunto de elementos físicos, materiales y tecnológicos, además de la realización de todas aquellas actividades que resulten necesarias para la prestación del servicio de conformidad con los contratos y la ley a cambio de un pago por servicio como contraprestación mensual. La vigencia del contrato celebrado con Makobil es de 22 años y de 23 años, 2 meses, 1 día para el contrato celebrado con CRS Morelos. Al término de los contratos PYRS podrá (i) solicitar la transferencia de la propiedad de las instalaciones libres de todo gravamen y sin limitación alguna o (ii) celebrar nuevos contratos, mismos que serán adjudicados conforme a la ley a fin de garantizar la continuidad en el servicio. De igual forma, al finalizar el contrato se deberá hacer entrega de toda la información del proyecto, incluyendo la propiedad intelectual necesaria para el uso o aprovechamiento de las instalaciones. En caso de incumplimientos al contrato por parte de CRS Morelos y Makobil, se podrán rescindir administrativamente los contratos, salvo que antes de la determinación de rescisión los incumplimientos sean subsanados. Puede ser que en caso de cualquier daño directo que sufra PYRS a consecuencia de cualquier demanda o reclamación, daño o pérdida a los activos o a la propiedad, CRS Morelos y Makobil se obligan a indemnizar a PYRS siempre que los actos y/o eventos no se den por causas imputables a éste. Se contempla también dar por terminados anticipadamente los contratos siempre que se establezca la causa que lo motive y la expresión de los razonamientos y pruebas que permitan invocarla de conformidad con los supuestos previstos en los contratos y las causas establecidas en la ley. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. V. Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos (ETRAM Cuatro Caminos) El 29 de agosto del 2013 se firmó el título de concesión con la Secretaría de Comunicaciones del Estado de México (SCEM) a fin de construir, rehabilitar, operar y mantener la Estación de Transferencia Modal Cuatro Caminos, así como la elaboración de un proyecto de inversión, administración del flujo de transporte público terrestre y seguridad de los usuarios, creación de infraestructura básica y operación de estacionamientos públicos, sanitarios, espacios publicitarios, construcción, administración y explotación de locales comerciales, prestación de servicios de vigilancia, limpieza y retiro de desechos. La vigencia de la concesión es por un plazo de 30 años contados a partir de la firma del título, esto es al 29 de agosto de 2043, misma que podrá ser prorrogada a petición de la sociedad concesionada y a juicio de la SCEM. En caso de incumplimiento por parte de ETRAM Cuatro Caminos a cualquiera de sus obligaciones y siempre que no realice los actos tendientes a solucionar el incumplimiento la SCEM iniciará el procedimiento de sanción expresando la causa de incumplimiento, la gravedad de la infracción y el monto de la sanción. Se levantará acta administrativa y la SCEM impondrá la sanción que corresponda. En el título de concesión se establecen las causas por las cuales se procederá a la terminación anticipada entre las que se contemplan renuncia del titular, rescate, revocación, desaparición del objeto o la finalidad de la concesión. Para el caso del rescate, este procederá cuando la SCEM juzgue conveniente por causa de utilidad o interés público. 20. Partes relacionadas a) A continuación se presenta un análisis de los saldos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Todas las compañías son consideradas como asociadas o afiliadas de IDEAL ya que los principales accionistas de la Compañía son directa o indirectamente accionistas de las partes relacionadas. 2013 Por cobrar: Star Médica, S.A. de C.V. Inmobiliaria para el Desarrollo de Proyectos, S.A. de C.V. Anuncios en Directorios, S.A. de C.V. Ingenieros Civiles y Asociados, S.A.B. de C.V. Servicios Corporativos Frisco, S.A. de C.V. Constructora MT Oaxaca, S.A. de C.V. Inmuebles General, S.A. de C.V. Otros 7 0 Documentos por cobrar: CONOISA (1) Túnel Diamante, S.A. de C.V. (2) Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. (3) Controladora de Empresas Prestadoras de Servicios Públicos, S.A. de C.V. Estimación para cuentas de cobro dudoso 2012 $ 71 32,370 645 4,801 4,773 1,422 580 44,662 $ 1,482 300 693 15,360 1,196 2,730 21,761 657,663 299,427 51,181 51,181 9,747 8,496 ( $ 51,181) 30,257 ( 51,181) $ 1,011,499 (1) CONOISA En junio de 2013 se otorgaron dos préstamos a Controladora de Operaciones de Infraestructura (CONOISA) por un monto de $121,020 y $478,980 a una tasa de 15% y con fecha de vencimiento del 13 de diciembre de 2013 ambos y con intereses devengados por $9,026 y $35,524 respectivamente. Dichos préstamos se renovaron en un solo préstamo por $651,678 que incluye la capitalización de los intereses, a una tasa del 15% y fecha de vencimiento del 13 de marzo de 2014. (2) Túnel Diamante, S.A. de C.V. En junio de 2013, se otorgó un préstamo a Túnel Diamante, S.A. de C.V. por un monto de $282,380, a una tasa del 9.30% TIIE +5% con fecha de vencimiento de julio 2013, el cual generó intereses por $2,043., Dicho préstamo se renovó con fecha de vencimiento el 15 de diciembre de 2016 a una tasa de 9.32% TIIE+5%. Los intereses devengados a diciembre 2013 fueron de $12,428. (3) Hospital Infantil Privado de Acapulco, S.A. de C.V. 2012 $ 93,430 3,035 688 $ 185,363 5,040 688 923,646 788,587 30,465 9,694 - 1,950 1,053 $ 3,025 2,411 1,068,344 $ 7,878 988,609 Estados Financieros 2013 Por pagar: Operadora CICSA, S.A. de C.V. Seguros Inbursa, S.A. Grupo PC Constructores, S.A. de C.V. Constructora de Obras Civiles y Electromecánicas de Atotonilco, S.A. de C.V. Autovia Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V. Acciona Agua, S.A. Administradora de Personal de Centros Comerciales, S.A. de C.V. Sanborns Hermanos, S.A. Otros 2013 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tiene un préstamo que asciende a $51,038 e incluye $143 de intereses. Durante 2012 se capitalizaron intereses por un importe de $3,960. La Compañía ha registrado una estimación para cuentas de cobro dudoso por $51,181, equivalente al adeudo total con esta parte relacionada, en virtud de que el hospital ha dejado de tener operaciones. b) Se tienen celebrados los siguientes contratos con partes relacionadas: • Se tienen contratos de ejecución y coordinación de ejecución de obra con Operadora CICSA, S.A. de C.V. (CICSA) para las carreteras concesionadas; las contraprestaciones realizadas se incluyen en el rubro de obras en proceso. CICSA también realiza trabajos de mantenimiento mayor de las carreteras ya terminadas, las cuales se reconocen dentro de los gastos operativos del estado de resultados. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el total de las operaciones celebradas con CICSA asciende a $2,399,016 y $1,847,450, respectivamente. • COMURSA tiene celebrado con Grupo PC Constructores, S.A. de C.V., un contrato de obra a precio alzado y tiempo determinado para la realización de los trabajos relativos a la construcción de la estación de transferencia modal de Ciudad Azteca. • DMI a través de su fideicomiso, tiene celebrados con Grupo PC Constructores, S.A. de C.V., contratos de obra por diversos conceptos para la construcción del paradero “El Rosario”. • En diciembre de 2010, ATVM firmó con Constructora de Obras Civiles y Electromecánicas de Atotonilco, S.A. de C.V., un contrato de obra para la construcción de la PTAR ATOTONILCO, hasta por la cantidad de $9,115,745 bajo la modalidad de llave de mano con un plazo de ejecución de 37 meses contados a partir de la celebración del acta de inicio del CPS. El 22 de mayo se firmó un convenio modificatorio con fecha de terminación de febrero de 2015. • Se tienen contratos de obra a precio fijo entre Autovía Mitla-Tehuantepec, S.A. de C.V., con Constructora MT de Oaxaca, S.A. de C.V., para la ejecución de la Autopista Mitla Tehuantepec, por un monto total de $9,318,201, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el total de las operaciones celebradas con esta compañía asciende a $1,255,889 y $73,763, respectivamente. 7 1 • Se tienen contratos de obra a precio fijo entre Concesionaria Distribuidor Vial San Jerónimo Muyuguarda, S.A. de C.V., con ICA, mediante los cuales se contrata a ICA para la ejecución de las obras del segundo piso del periférico sur de la Ciudad de México, por un monto total de $5,296,400. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el total de las operaciones celebradas con esta compañía asciende a $3,066,456 y $3,207,887 respectivamente. • Administradora y Operadora de Estacionamientos, S.A. de C.V., durante 2011 celebró un contrato de operación con Inmuebles General, S.A. de C.V el cual es a plazo de un año y el monto de la operación pactada es por 6.5% sobre la utilidad de operación. • En febrero de 2012, Autopista Guadalajara-Tepic, S.A. de C.V., llevó a cabo la celebración de dos contratos de obra, uno con Operadora CICSA, S.A. de C.V., y el otro con ICA, por un monto de $5,977,118 y $2,222,262, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013 el total de las operaciones celebradas con estas Compañías asciende a $1,080,732 y $2,263,172, respectivamente. c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se realizaron las siguientes operaciones con partes relacionadas: Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. 2013 2012 Ingresos: Ingresos por administración de estacionamiento Ingresos por arrendamiento Ingresos por servicios profesionales Otros servicios $ 10,603 29,716 17,673 590 $ 27,522 29,984 43,675 393 Gastos: Prestación de servicios profesionales Ejecución y coordinación de obra Pólizas de seguros y fianzas Servicios de estacionamiento 9,970 5,528,586 240,729 2,349 30,971 4,647,270 273,882 25,838 Otros servicios: Intermediación bursátil Telefonía y comunicaciones Arrendamiento de inmuebles Intereses pagados Intereses cobrados Comisiones pagadas 8,892 30,437 178 988,768 69,621 5,090 5,522 22,771 102 828,903 3,534 657 21. Capital contable Acciones a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social se integra por 3,000,152,564 acciones de la serie B-1 ordinarias nominativas y sin valor nominal representativas del capital social mínimo fijo sin derecho a retiro. Adicionalmente, de acuerdo con los estatutos de la Compañía, se pueden emitir acciones de la Serie B-2 que corresponden a la porción variable del capital social. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se han puesto en circulación acciones de la Serie B-2. b) El capital social de la Compañía está integrado por un mínimo fijo de $8,607,000 (nominal), representado por un total de 3,000,152,564 acciones (incluyendo las acciones que se encontraban en la tesorería de la Compañía para su recolocación en los términos de lo previsto en la Ley del Mercado de Valores), de las cuales corresponden a acciones comunes de la Serie B-1; todas ellas íntegramente suscritas y pagadas. c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tesorería de la Compañía contaba para su recolocación, en los términos de lo previsto en la Ley del Mercado de Valores, con 56,412 y 36,057 acciones de la Serie B-1, respectivamente. d) Los tenedores de acciones de la serie B-1 tienen los siguientes derechos y restricciones: i) La Sociedad solo podrá emitir acciones en las que los derechos y obligaciones de sus titulares no se encuentren limitados o restringidos, las cuales serán denominadas como ordinarias. ii) Todas las transmisiones de acciones se consideran como incondicionales y sin reserva alguna en contra de la Sociedad, por lo que la persona que adquiera una o varias acciones asumirá todos los derechos y obligaciones del anterior tenedor para con la Sociedad. 7 2 iii) Los accionistas tendrán derecho preferente, en proporción al número de sus acciones, para suscribir las que se emitan en caso de aumentos del capital social. iv) Mientras la sociedad tenga el carácter de sociedad anónima bursátil, los accionistas tenedores de acciones de la parte variable del capital social de la Sociedad no tendrán el derecho de retiro. v) Las personas morales que sean controladas por la Sociedad no podrán adquirir, directa o indirectamente, acciones representativas del capital social de la Sociedad o títulos de crédito que representen dichas acciones. Se exceptúan de la prohibición anterior las adquisiciones que se realicen a través de sociedades de inversión. vi) La adquisición de las acciones emitidas por la Sociedad, o de títulos e instrumentos emitidos con base en dichas acciones, o de derechos sobre dichas acciones solamente podrá hacerse previa autorización del Consejo de Administración en el caso de que el número de acciones, o derechos sobre dichas acciones que se pretenden adquirir, en un acto o sucesión de actos, sin límite de tiempo, por un accionista o un grupo de accionistas vinculados entre sí y que actúen en concertación, signifiquen el 10% (diez por ciento) o más de las acciones emitidas por la sociedad con derecho a voto. e) Conciliación de las acciones al 31 de diciembre del 2013 y 2012 es como sigue: Número de acciones en millones 2,981 Recompra de acciones 17 Al 31 de diciembre de 2012 2,964 Recompra de acciones 20 Al 31 de diciembre de 2013 2,944 Recompra de acciones f) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía ha recomprado las acciones que se indican en la tabla siguiente. El costo de las acciones adquiridas, en el importe que exceda a la porción del capital social correspondiente de las acciones compradas, representa un cargo a las utilidades acumuladas: Número de acciones en millones Año Importe en miles de pesos mexicanos Serie B-1 2013 Serie B-1 Estados Financieros Año Al 31 de diciembre de 2011 Serie B-1 Al 31 de diciembre de 2012 17 $ 378,922 Al 31 de diciembre de 2013 20 539,070 g) Una conciliación de las acciones en tesorería al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se muestra a continuación: Serie B-1 Al 31 de diciembre de 2011 19,236 Recompra de acciones 16,820 Al 31 de diciembre de 2012 36,056 Recompra de acciones 20,356 Al 31 de diciembre de 2013 56,412 h) De acuerdo con el artículo 20 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, de las utilidades netas de la Compañía se deberá separar anualmente el 5%, como mínimo, para incrementar la reserva legal hasta que ésta alcance la quinta parte del capital social. Evento posterior 7 3 Por el periodo del 1 de enero al 8 de abril de 2014 se han recomprado 5,554,494 acciones con un importe pagado de $167,589. 22. Impuestos a la utilidad a) La Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó a Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, a consolidar sus resultados para efectos fiscales a partir del 1 de enero de 2006. b) Derivado de la Reforma fiscal 2014, el 11 de diciembre de 2013, se publicó el Decreto mediante el cual entre otros, se expide una nueva Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), y se abroga la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única. I) Impuesto Sobre la Renta La LISR anterior, establecía que la tasa del ISR para el ejercicio 2014 sería del 29% y para el ejercicio 2015 en adelante del 28%. Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Para el ejercicio fiscal de 2013, conforme a la Ley de Ingresos de la Federación de 2013 la tasa corporativa del Impuesto Sobre la Renta (ISR) aplicable es del 30%. La nueva LISR que entró en vigor a partir del 1 de enero de 2014 mantiene la misma tasa. Con motivo de la nueva LISR, se establecen nuevos criterios y límites para la aplicación de algunas deducciones, como son: la deducción de pagos que a su vez sean ingresos exentos para los trabajadores, las aportaciones para la creación o incrementos de reservas a fondos de pensiones, las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social a cargo del trabajador que sean pagadas por el patrón; así como la posible no deducibilidad de pagos efectuados a partes relacionadas en caso de no cumplirse con ciertos requisitos. Consolidación fiscal En 2010 el régimen de consolidación fiscal fue reformado sustancialmente para establecer como periodo máximo de diferimiento del pago del ISR causado cinco ejercicios, debiéndose enterar el impuesto diferido correspondiente en cinco pagos anuales una vez concluido el periodo mencionado de cinco años (es decir, durante los años sexto al décimo posteriores a aquel en que se aprovecharon los beneficios). Es así como, en el ejercicio del 2010, se calculó el ISR diferido hasta el ejercicio 2004, mientras que, en los ejercicios de 2011, 2012 y 2013 se determinó el ISR diferido correlativo a los ejercicios fiscales de 2005, 2006 y 2007, respectivamente y, de igual forma, dichos impuestos deben enterarse mediante cinco pagos anuales. Los beneficios de la consolidación fiscal pueden derivarse de: a) Pérdidas fiscales; utilizadas en la consolidación fiscal y que no hubieran sido amortizadas en lo individual por la entidad que las generó; y b) Otras partidas; se refiere a partidas distintas de las pérdidas fiscales que provocaron beneficios en la consolidación fiscal, tales como pérdidas por enajenación de acciones pendientes de deducir en lo individual por la entidad que las generó, conceptos especiales de consolidación derivados de las operaciones celebradas entre las sociedades que consolidan y dividendos distribuidos por las subsidiarias que consolidan que no provinieron del saldo de la CUFIN o CUFINRE, distribuidos a partir de 1999. En adición a lo anterior, la diferencia, calculada en los términos de la LISR, entre los saldos de las CUFIN y CUFINRE consolidadas y los saldos de las CUFIN y CUFINRE individuales de las entidades del grupo puede originar de acuerdo con la LISR utilidades fiscales que causan ISR. A estos importes se les denomina Diferencias de CUFIN. Lo anterior implicó que el ISR diferido proveniente de las Diferencias de CUFIN acumuladas hasta el 31 de diciembre del 2004 se paguen a partir del año 2010 y hasta el 2014; el ISR diferido del año 2005 y de los años siguientes, se paguen durante los años sexto al décimo posteriores al año al que le es relativo; por ejemplo, el relacionado con 2005 se paga entre los años 2011 y 2015. Para el caso de IDEAL las partidas diferidas en consolidación, están representadas principalmente por pérdidas fiscales aprovechadas en la consolidación fiscal y pendientes de amortizar en lo individual tanto por la controladora como por algunas de las controladas. 7 4 De acuerdo con las disposiciones de la nueva LISR para 2014 los grupos que consolidan fiscalmente al 31 de diciembre de 2013, deberán desconsolidarse y enterar el Impuesto Sobre la Renta o el Impuesto al Activo que en su caso hubieran diferido y que este pendiente de pago. Por lo tanto, la empresa controladora deberá proceder en cada ejercicio a enterar el ISR que con motivo de la desconsolidación fiscal se haya diferido (incluye los beneficios de la consolidación y las diferencias de CUFIN). Las disposiciones transitorias aplicables para el ejercicio 2014, mencionan la forma que se pagará el ISR diferido, la cual será aplicando los porcientos señalados en la LISR, al ISR diferido determinado de los ejercicios 2008 al 2013; debiendo comenzar a enterarse a más tardar el 31 de mayo de 2014 y terminándose de pagar en su totalidad en mayo de 2023, para cubrirse de acuerdo con su vencimiento, previa actualización (el ISR de cada ejercicio del periodo de 2008 al 2013, se pagará en un plazo de cinco años a razón de 25%, 25%, 20%, 15% y 15%, respectivamente). Respecto del Impuesto al Activo este deberá enterarse en el mes siguiente a aquel en que se lleve a cabo la desconsolidación. Los pagos que venía realizando la empresa controladora de acuerdo con el inciso a). deberán continuar realizándose hasta que se pague el total del impuesto correspondiente. Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía determinó utilidades fiscales consolidadas de $474,040 y $818,222, respectivamente, a las cuales les correspondió un impuesto de $142,212 y $245,467, respectivamente. Con motivo de la desconsolidación fiscal, la Compañía determinó al 31 de diciembre de 2013 un impuesto sobre la renta a pagar de $892,790 y un Impuesto al Activo a pagar de $1,026. El monto del impuesto sobre la renta diferido que la Compañía deberá enterar a más tardar el 31 de mayo de 2014 asciende a $1,549. II) Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) Con motivo de la abrogación de la Ley del IETU a partir de enero de 2014, quedan sin efecto los créditos por amortizar que se tienen hasta 2013, provenientes de las bases negativas del IETU (deducciones que exceden a los ingresos), y los provenientes de deducciones de algunos activos como inventarios y activos fijos. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, algunas de las compañías subsidiarias causaron IETU por montos de $380 y $157,055. c) Los resultados contables y fiscales generalmente difieren principalmente por diferencias cuyo efecto se refleja en distintos ejercicios. Las diferencias más significativas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están representadas por los instrumentos financieros derivados, gastos pagados por anticipado, provisiones de pasivo y por la diferencia entre la depreciación y amortización contable y fiscal de la concesión de las carreteras, el ajuste inflacionario y los gastos no deducibles. Estados Financieros El IETU se debe pagar en la parte excedente al ISR del mismo periodo. Para determinar el monto de IETU a pagar, se reducirá del IETU del periodo el ISR pagado del mismo periodo. 2013 Hasta el ejercicio 2013, el IETU del periodo se calcula aplicando la tasa del 17.5% a una utilidad determinada con base en flujos de efectivo a la cual se le disminuyen los créditos autorizados. d) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el ISR y IETU (cargados) acreditados a resultados se integran como sigue: 2013 2012 En México: ISR corriente $ ( 765,638) $ ( 403,633) ISR diferido 724,878 535,160 IETU corriente ( 380) ( 157,055) IETU diferido 46,071 2013 8,667 2012 En Panamá: ISR corriente $ ( ISR diferido ( 226,221) 4,080 $( 244,018) $ ( 12,781) Total 22,728) $ - e) Un análisis del impuesto a las utilidades cargado a capital dentro del rubro de utilidad integral por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue; 2013 Valuación de instrumentos financieros $ 629,576 2012 $ 309,794 7 5 f) A continuación se presenta una conciliación entre la tasa del impuesto establecida por la Ley y la tasa efectiva de ISR reconocida contablemente por la Compañía: 2013 2012 30% 30% Efectos inflacionarios fiscales 23 ( 56) Depreciaciones ( 19) 2 Otros ( 30) ( 17) 41) Tasa legal de ISR Impacto de partidas no deducibles, no acumulables: 4 ( Impuesto de operación de subsidiaria en el extranjero 20 ( 1) Impuesto Empresarial Tasa Única ( 4) 46 20% Tasa efectiva por operaciones en México Tasa efectiva 4% Al 31 de diciembre de 2013, los activos y pasivos por impuestos diferidos fueron analizados por la Compañía para dar efecto a las disposiciones de la nueva LISR. g) Los efectos de las diferencias temporales que integran el activo (pasivo) neto de impuestos diferidos, se listan a continuación: Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. 2013 2012 Activos por impuestos diferidos: Pérdidas fiscales $ $ 979,864 Provisiones de pasivo 184,311 413,613 Concesiones y otros activos 348,030 547,584 Instrumentos financieros derivados 99,764 579,337 Inmuebles, mobiliario y equipo 35,319 60,642 Cobros anticipados y otros 184,777 187,843 Beneficios a empleados 8,037 9,414 Estimación para activos diferidos de dudosa recuperación ( 39,667) - Total de activos por impuestos diferidos 1,678,543 $ 2,499,114 $ 2,778,297 Pasivos por impuestos diferidos: Pagos anticipados $ ( 57,302) $ ( 24,917) Intereses pagados por anticipado ( 32,323) ( 48,671) Otros ( 23,720) $ ( 97,308) Total de pasivos por impuestos diferidos - $ ( 89,625) h) Un análisis de los efectos por diferencias temporales dentro del impuesto diferido cargado a resultados es como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 2012 Activos por impuestos diferidos: Pérdidas fiscales $ 659,012 Provisiones de pasivo ( 229,302) 258,475 Concesiones y otros activos ( 199,554) 107,186 Instrumentos financieros derivados 247,688 Inmuebles, mobiliario y equipo ( 25,323) 12,439 Cobros anticipados y otros ( 3,066) 167,357 Beneficios a empleados ( 1,377) 3,220 $ ( 68,792 57,057) 448,078 Intereses pagados por anticipado 16,348 9,510 Pagos anticipados 10,512 ( 19,167) Otros 23,720 ( 15,595) 50,580 ( $ 498,658 560,412 Pasivos por impuestos diferidos: 7 6 Total impuestos diferidos $ 25,252) 535,160 i) Al 31 de diciembre 2012, algunas subsidiarias de la Compañía, reconocieron IETU diferido sobre las siguientes partidas. Debido a la derogación el IETU a partir de 2014, el saldo del IETU diferido proveniente de 2012, fue cancelado y aplicado al resultado del ejercicio 2013: 2012 Activos por impuestos diferidos: Crédito del IETU por activos fijos Cuentas por pagar Pasivos por impuestos diferidos: Activos fijos Otras cuentas afectas a IETU IETU diferido pasivo, neto $ $ 267 4,677 4,944 $ ( ( $ ( 50,511) 504) 51,015) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Monto de las pérdidas actualizadas $ 131 163 132 397,306 959,299 526,707 2012 595,020 2022 2013 2,850,956 2023 Total México $ 5,329,714 2011 $ 516,585 Año de la pérdida Fecha de expiración 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Estados Financieros Las pérdidas fiscales podrán amortizarse con las utilidades futuras, en un plazo de diez años. Para estos efectos se actualizan de acuerdo a lo establecido por la Ley del ISR. Al 31 de diciembre de 2013 las pérdidas fiscales de IDEAL y subsidiarias se integran como sigue: 2013 j) Pérdidas fiscales Subsidiarias de Panamá 2012 407 2013 139,869 Total $ 656,861 *** En Panamá las pérdidas fiscales tienen una caducidad de 5 años (20% cada año) y la tasa corporativa de ese país es del 25%. k) Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la Cuenta de Capital de Aportación (CUCA), ascendía a $5,725,476 y la CUFIN consolidada ascendía a $5,296,801. 23. Segmentos IDEAL opera principalmente en México. En la Nota 2 se incluye información adicional sobre la operación de la Compañía. 7 7 A la fecha de los estados financieros, los principales segmentos de negocio de la Compañía corresponden a las actividades de (i) inversión en instrumentos financieros, (ii) construcción, operación y mantenimiento de concesiones carreteras, (iii) telepeaje electrónico, (iv) arrendamiento de equipo, (v) plantas de tratamiento de agua, (vi) planta hidroeléctrica de Panamá, (vii) paraderos de terminales multimodales y (viii) centros de readaptación social. Inversión en instrumentos financieros Ingresos externos $ Carreteras 15,611 Ingresos por construcción Telepeaje electrónico $ 6,124,434 $ 737,308 3,379,072 25,224 Arrendamiento $ 6,137 3,141 Ingresos intersegmentos 846,507 94,259 Depreciación y amortización 25,610 975,420 224,291 Ingresos por intereses 1,030,561 1,128,913 16,112 737,541 Gastos por intereses ( 1,420,787) ( 3,036,667) ( 1,355) ( 765,702) Otros ingresos de financiamiento ( 246,025) ( 88,637) ( 39,163) 3,721 Gastos capitalizados 343,291 Utilidad de operación 140,846 3,150,885 437,999 1,095 Inmuebles, mobiliario y equipo 163,794 2,781 15,056 11,656 33,620,966 12,500 58,929,499 1,601,466 14,630,114 7 8 Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. Planta y equipo hidroeléctrico Carreteras y otros activos en concesión Activos totales 44,314,803 Inversión en instrumentos financieros Carreteras 21,118 Telepeaje electrónico Arrendamiento Ingresos externos $ $ 5,760,452 $ 729,964 $ Ingresos por construcción - 5,038,324 30,862 41,476 Ingresos intersegmentos 736,854 - 75,318 1,575 Depreciación y amortización 21,590 766,539 79,437 8,003 Ingresos por intereses 441,148 525,579 13,438 520,967 Gastos por intereses ( 744,735) ( 2,739,870) ( 4,121) ( 419,644) Otros costos de financiamiento 380,785 ( 839,184) ( 104,854) ( 42,158) Gastos capitalizados - 238,652 - - Utilidad de operación 112,565 2,694,376 573,724 4,752 Inmuebles, mobiliario y equipo 158,932 3,391 12,188 16,936 Planta y equipo hidroeléctrico - - - - Carreteras y otros activos en concesión - 31,111,840 77,438 - Activos totales 23,743,630 45,294,794 1,447,710 4,254,593 2013 $ 1,253,191 134,142 $ 47,516 101,247 3,297,509 378,434 ( 1,319,200) 335,649 47,026 763 325 ( 7 440 633,811 ( 549,783) 16,592 ( 8,962) 3,826 - $ 8,363,343 7,847,820 13,897) 1,598,768 28,092 2,152 ( 2,474,969) 1,104,355 629,958) ( 5,090) 2,460,558 ( 4,564,690) 32) ( 13,140) 709,997 420 5,293 659,205 33,422 7,134 375 8,951,479 10,107,637 $ ( 22,076 120,109) 5,553,839 6,198,943 2,135 ( $ Total consolidado Ajustes $ 1,044,768 ( 495,797) Otros segmentos Readaptación social ( 26,805 370,109 8,005 ( 15,416) 341,593 11,125 ( 39,068) ( 12,918) 4,373,629 21,424 ( 9,147) 326,526 8,951,479 294,716) 52,632,157 ( 72,226,298) 81,685,500 1,344,967 12,394,601 1,429,048 16,401,671 ( 9) 109,627 ( 298,617 2013 22,928 Terminales multimodales 2012 Plantas de tratamiento de agua $ 23,823 Planta hidroeléctrica de Panamá $ Terminales multimodales 620,870 Otros segmentos Total consolidado Ajustes $ - $ 7,328,107 - 7,169,039 324,891 ( 1,138,638) - 545 ( 9,167) 1,010,313 1,785 ( 1,250,924) 646,544 ( 1,822) 1,277,785 ( 3,497,314) 318 ( 214) 20,637 ( 759,453) 3,603 - ( 35,724) 423,148 20,616 5,296 ( 10,860) 3,868,392 165,955 280 57,483 - 418,592 8,805,675 - - - 8,805,675 - $ 90,964 $ 388,072 39,440 - - 32,186 7,528 71,038) 1,711,781 - - 304 110,876 387,010 13 ( 351,369) ( 442,500) ( ( 220,329) 45,546 - 216,617 ( 2,422) 470,345 3,427 - 4,018,125 - 1,150,137 - ( 304,769) 36,052,771 4,331,974 9,552,442 1,296,681 165,060 ( 32,284,841) 57,802,043 Estados Financieros $ Planta hidroeléctrica de Panamá 7 9 Plantas de tratamiento de agua 8 0 Proyecto hidroeléctrico Bajo de Mina, Panamá Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. CRS Morelos Para mayor información: Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Lago Zurich 245, Edif. Presa Falcón - Piso 17, Col. Ampliación Granada, 11529, México D.F. Miguel Martínez Tel. 1103 1300, ext. 1328, [email protected] Diseño: www.alldesign.mx Thomas Combe Tel. 1103 1300, ext. 1378, [email protected] www.ideal.com.mx Lago Zurich 245, Edif. Presa Falcón - Piso 17, Col. Ampliación Granada, 11529, México D.F. www.ideal.com.mx